【中信建投机械韦钰】
关于通威金堂1GW异质结项目第一片电池片下线的几个核心点评

1）这条线是通威第三条线
通威第一个项目在成都（中威），主要为了实现工艺跑通；第二条线在合肥250MW（迈为整线解决方案），主要是为了实现国产化的跑通（年底目标25%的转换效率）；第三条线就是金堂这条1GW，分成三条线，既是一个批量线，也可以做一个全面对比；

2）第一片电池片是由迈为流片
通威这1GW分为三条线，一条迈为整线（除清洗外全部自制），一条捷佳整线解决方案（理想的PECVD），一条钧石的PECVD+迈为丝印。这条线5月28日第一台设备进场，7月16日首片下线，历时50天。根据我们了解，6月份的时候，这条线基本处于灯火通明、热火朝天状态，各条线都力争实现最快跑通、最优效率。目前来看，第一片由迈为流片，证明了其较好的整线供应能力。后续我们持续关注改线进展。

3）除通威外，下半年关注JA招标、关注行业龙头的技术路线选择。

4）最后，仍然重点推荐迈为股份，建议关注金辰股份（第一台PECVD已经交给晋能，年底第二代产品会出来）、奥特维（优秀的跨行业布局公司！）