1、二季度毛利率下滑的原因
运输费会计准则变化,影响2-3个点;去年同期65%,今年上半年外销45%,国内出货占比提升,但国内毛利率低;原材料价格上涨但售价没有立即上涨,略有滞后。
2、出货
一季度15万台,二季度19万台。
3、下半年展望
订单非常旺盛,公司产能逐渐爬坡,问题是芯片供给仍紧张,可能还会出现供货不足的情况。根据芯片供应商的说法,部分芯片的紧张局面要到明年下半年才能缓解。
4、储能
公司不会去做储能电池、储能系统。如果做储能系统,公司无法在储能电池上提供价值,还会和客户形成竞争。
储能逆变器二季度接单比一季度将近翻倍,三季度订单仍然很饱满。
目前储能逆变器只卖在海外,欧洲、澳洲、美洲。国内还没有需求。
5、光伏整县推进
对公司来说是新机遇,以前集中式电站公司很难做进去,现在整县推进是分布式为主,公司在分布式更有优势,更能做进去。
居民和工商业屋顶的市场空间比政府单位屋顶的市场空间更大。
6、研发
今年,研发无论是人员还是费用同比都大幅增长。公司研发投入主要是两个方向:产品迭代,产品线补全(更大功率)。
逆变器行业在产品研发上是你追我赶,不断更新迭代。
7、海外储能逆变器增速远高于并网逆变器,并网逆变器增速是百分之几十,储能逆变器增速是几倍,储能逆变器基数小。
8、芯片和IGBT国产化
IGBT离国产化还有些距离,部分芯片能够比IGBT更快实现国产替代。
9、上半年公司地面、工商业、户用出货占比还没具体统计,大概户用占比更大,地面占比也有所增长。
上半年因为组件价格问题,工商业增速明显不如户用。
去年,公司在国内工商业、户用都有30%多的市占率。
10、存货为什么明显增加
主要是原材料,一些元器件提前多备;成品也有所增长,订船很难订,船期很长。
11、上半年国内需求旺盛,客户催货很厉害,所以出货向国内倾斜,海外订单积压比较厉害。公司下半年会尽量加快海外订单的交付。预计四季度船期可能会好些。
12、今年有更多逆变器品牌冒出来,是因为各家都出现交付困难,所以客户会去采购更小的品牌。
13、海外市场拓展
今年日韩是重点,新拓,韩国会快些,日本慢些。
14、发电侧储能的影响
并网电站变成储能电站,对组件无影响,要新增储能电池,逆变器由并网逆变器变成储能逆变器,逆变器价值可能提升30-40%,跟配的储能电池量多少有关系。
15、PCS厂商和电池厂商,谁更适合去做储能系统?
谁价值量高,谁更适合去做储能系统。