⛳ 春节已过，稳增长进入启动期。施工旺季即将开始，中央定调适当超前开展基础设施投资，加快推进“十四五”规划102项重大工程项目，抓紧发行已下达专项债额度，力争在一季度形成更多实物工作量。我们认为，目前钢铁行业已经处于淡旺季转换阶段，目前钢材市场成交明显放大，钢材价格逐步走强。同时，目前库存情况同比处于相对地位。两会之后需求有望快速增长。

⛳ 管道行业需求迎来大释放期。2021年安全事故频发，燃气管道安全以及城市内涝治理最为突出。在稳增长背景下，中央明确无论在项目和资金层面，地下管网及重点水利工程作为基建中最为确定支持方向，地下管网及重大水利工程仍有巨大发展空间。预计两会之后各地方工程进入招标高峰期，4月份管道需求有望迎来爆发期，进本面有望迎来重大变化。

🎈 综合判断：钢铁行业及管道行业已进入需求爆发前夕。布局正当时！！

重点推荐：

1、工业用板材公司：首钢股份、华菱钢铁、南钢股份、太钢不锈、马钢股份，宝钢股份、新钢股份、鞍钢股份。

2、特钢重点公司：甬金股份、中信特钢、抚顺特钢、图南股份、久立特材。

3、建材公司：方大特钢、三钢闽光、韶钢松山。

4、市政管道材料公司：新兴铸管、友发集团、金洲管道、青龙管业、韩建河山、国统股份、龙泉股份。

5、智慧管网：正元地信。

风险提示:铁矿石价格大幅波动风险，政策执行不及预期风险。