一、降息

昨天的盘面主要围绕两点进行的博弈，一是降息，二是降印花税传闻，下面分别说。

开盘前这个降息非常超预期，因为6月刚降过，除2020年因为疫情，MLF利率曾在2月和4月连续两次下调之外，其它调整间隔时间至少5个月，所以市场对8月再次降息几乎没有预期。

而且这个时点选择也非常令人惊讶，正是在汇率要破7.3的时候，之前官方口径是汇率在7.3之内波动，此时降息可以预见肯定会跌破7.3，

昨天离岸最低到了7.33，北向流出近百亿，开盘半小时就流出了60亿，在只有7000亿的市场影响非常大，一众跟风跟随砸盘，是昨天大跌的原因之一。

所以在这个位置降息可知7.3并不是政策底线，政策底可能在7.5，之前汇率是主要保护的对象，优先级要高于股市，此次选择牺牲汇率降息，更大的可能是国内地产和经济的形势确实很严峻，而且贬值还可以保出口，

日本二季度的GDP和出口全部超预期，美国产业转移的效果逐渐体现。

从对美出口数据份额来看，墨西哥和加拿大有明显提升，中国则大幅下降。

所以此时降息会让资金更加担心中国经济的真实情况，这是昨天下跌的另外一个原因。

期待政策出台，并维持目前是经济底部的判断不变。

二、印花税

外媒的传闻下午把大盘又拉起来了，有一定可信度，因为表述是有关下调时机和幅度的细节尚未确定，也不能保证领导会批准该方案。不确定的表述真实性要比斩钉截铁更高。

不过实际效果有限，因为目前只有单边千分之一了，再降也降不了多少了，更多是情绪催化。

而且我们相比其他国家股市的税费确实更低，因为少了最大头的资本利得税。

我之前也写过，调降印花税可以刺激市场情绪，但只能使股市短期止跌，反弹个1、2周，无法从根本上改变后市走势，只是个锦上添花的东西，关键还是要看经济复苏力度和政策发力的程度。

三、数据要素

上海发布《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案（2023-2025年）》，政策要点：

1）提升上海数据交易所能级，到2025年，挂牌5000个可交易数据产品，服务10万家数据供需主体。

2）建设高质量数据集，到2025年，数据产业规模达5000亿元，年均复合增长率达15%，引育1000家数商企业，形成1000个高质量数据集，打造500家品牌数据企业和1000个品牌数据产品。

目前与上海数据交易所签署数商服务协议的有：普元信息、优刻得、华扬联众、汇纳科技、上海钢联、中远海科。

3）促进公共数据开放共享，到2025年，打造10个产业数据枢纽和20个特色数据空间，建设30个试点示范项目。

4）推动数据产业集群发展，到2025年，推动500家企业完成贯标，培育数据类专精特新企业300家，独角兽企业10家。在国际数据港先导区汇聚100家数据要素型龙头企业，相关产业规模突破1000亿元。

5）建设枢纽型算力调度平台，到2025年，算力总规模较“十三五”期末翻两番。建设高效协同的算力体系，建设“E级”超算载体、人工智能公共算力平台，建设枢纽型算力调度平台。

云赛智联：上海国资委旗下唯一数字化、信息化子公司，业务覆盖数据脱敏，清洗，加工等数据要素全产业链，已中标上海市人工智能算力公共平台项目，参股11%成立上海算力集团，后续算力规模和集团地位有望提升，上海地区算力调度由其负责。

6）探索形成以上海数据交易所场内交易为纽带的数据资产评估机制,支持上海数据交易所设立数字资产板块，研究与实体经济相结合的数字资产上市发行和流通交易机制。

祝好