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又悟了

2020-09-15 10:11:49

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小米、三星订单量突然爆了，为降成本加速把产能往荆门转移，净利率增6-10%，产能已拉满明年再翻番产能爆了，小米、三星急剧加量

①7月营收创历史新高，后续有一个不确定因素就是华为，不过华为占比从40%降到20%。现在能看到的是看到小米在急剧加量，三星也在加量。

②为降成本，公司加速把产能往内陆转移，现已把主力往荆门转，净利率可增6-10%。产能也拉满了，近期从8000张到年底到2万张，明年翻番增长。

③业务结构做了调整，要提升手机直供和车载的比例。④传感器利润比较好了，牙刷已规模化量产，tws耳机每年有几亿部机会，电子烟给头部客户供应，笔记本电脑触摸板有机会供货华为、联想。 管中窥豹，市场上流传了一份 弘信电子 董事长电话会纪要，或许可以窥视手机产业链后续情况。其中提及 华为确实存在不稳定因素，由此带来小米、三星机会，目前小米、三星急剧加量，相关供应链厂商有的产能都爆了 。

1、为降成本，正大规模把基地往内陆迁移上半年弘信业绩做得不好，有几点原因。一是火灾影响超预期，订单损失很多；二是疫情后 人工成本的上升 。厦门生活成本太高， 厦门95%劳动力来自于外地，但当时因疫情很多外来员工无法回来，只能在本地争夺工人， 人工成本一下子增60-70% 。疫情让公司彻底明白， 一定要加速把产能往内陆转移 。现已把主力业务往 荆门 转，成本和良率都大幅优于厦门， 净利率可增加6-10% ；产能也拉满了，近期从8000张到年底到2万张， 明年有望翻番增长 。之前有客户觉得公司价格高，转移到荆门后，客户愿意把订单给公司， 以前不敢做的现在也可以接了 。之前产能饱和，没有产能做高利润订单，现在 厦门基地有精力专攻高毛利产品 。

2、小米订单急剧增多，三星也要加单今年调整好，明年就会有快速增长。 7月营收创历史新高，后续有一个不确定因素就是华为 ，不过华为占比从40%降到20%。现在能看到的是看到 小米急剧加量 ；三星也在加量，在找公司在聊， 三星的一个主力供应商 景旺电子 已经爆单了 。

3、业务结构上显现明显变化业务结构做了调整，要大幅降低LCM占比， 提升手机直供和车载的比例，对小米的直供有了一个巨大提升， OV、闻泰和华勤是新增业务。 传感器利润比较好了 。通过传感器供应牙刷、耳机、电子烟等，牙刷已规模化量产，tws耳机每年有几亿部机会，电子烟给头部客户供应，笔记本电脑触摸板方面，华为和联想两客户，公司在密集的技术论证。

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