①盘面
当你觉得前天已经够惨的时候，没想到仅仅是个开始，昨天稍微修复了一下，今天直接阴包阳，所有指标比前天还差。
理论上下一个支撑在3330左右，还有60个点左右的下跌空间，明天最好跌到位再反弹，让下跌动能充分释放，更有利于之后的行情。
红盘数量比周二还少，跌停数量稳步增加，连续大冰点，说是股灾亦不为过。
连板指数更是出现了极为罕见的-8%的跌幅，连板几乎全部跌停，已经到了杀流动性的阶段。
通达信板块只有两个是红的，同花顺全灭。
在鲍威尔的鹰派言论之下，北向也一反前几日的逆势流入，开始恐慌出逃。
美股高开低走，继续下跌，整个盘面可以说毫无亮点。
②美联储议息会议
下跌的直接原因，超预期的鹰派言论。
美联储明示3月加息，还能更鹰吗？--1月FOMC会议点评【国
事件：北京时间1月27日凌晨，美联储公布1月FOMC会议决议，超预期鹰派，3月加息在即。但中国短期内仍将以我为主，延续宽松、有可能再降准降息。
1、美联储3月加息已基本确定，5月或6月大概率启动缩表，鲍威尔称“不排除每次会议都有可能加息”，鹰派程度超出市场预期。会议过后利率期货隐含的全年加息次数由4次升至4.6次。
2、预计全年加息3-4次，政策立场先鹰后鸽，3月是转向的重要观察窗口，因为1-2月就业大概率明显恶化，3月美国通胀大概率会开始回落。
3、美联储全年加息次数上限应是6次，意味着市场加息预期最多还有1.4次左右的抬升空间，预计未来1-2个月市场加息预期仍可能继续升温，但3月之后会逐渐回落至合理水平。
4、美股短期调整压力仍大，3月之后有望逐步修复；10Y美债收益率短期保持1.8%-2%的区间波动，难稳定在2%以上，3月之后大概率重回下行通道；美元指数有望延续上涨，维持年内高点可能破100的判断。
很多人都在抱怨，要加息的美股还没怎么跌，要降息的A股先吓趴下了，这里原因很多很复杂，比如改开之后经济发展过快，且之前穷怕了，导致整个社会向钱看，相对来说更为短视，只注重眼前利益，映射到股市里就是短线吃香、长线吃亏，且博弈性过重，互相内卷，不会共赢；比如美国是老大，美元是全球货币，他就是有定价权，而且自身的政策能很大程度影响到其他国家的资本市场，即使我国目前屈居第二，也不得不受影响，所以我们这么强调发展，这么想当领头羊，原因也在于此，一位之差，就是天壤之别。
③多家基金自购及放开申购
基金密集发布自购及放开申购公告，可以说是奉旨增持了，代表这里是政策底了。
12亿其实并不多，更多的是一种态度和信心的提振，这里还需要等待市场底。
二、明日前瞻
今天的这个大跌彻底摧毁了大部分股民的坚持和幻想，股票群已经在探讨人生以及炒股有多浪费生命了，可见情绪已经低迷到了极致，代表底部不远了，再加上明天是年前最后一个交易日，必然有资金会抢先手，必须高度重视。
几个方向可以供参考：
①数字经济
生不逢时的题材，本身级别和容量够大，受市场环境影响走得一波三折，节后仍有走强预期。
②业绩
今天的亮点几乎都在业绩预增方向了，随着年报披露的临近，业绩对市场的影响会越来越大，在如此充满不确定性的市场，业绩是最有确定性的方向，重点关注。
③疫情
随着九安一纸公告，涨停带动疫情线重回视野，9天的假期各种不确定因素很多，明天肯定会有资金博弈假期疫情再起。
④假期消息面
多关注新闻，会指引春节之后炒作的新方向。
还有几点需要注意的：
①风格
大跌之后场内的资金结构被打破，机构元气大伤，赛道人气低迷，不是一时半会就能恢复的，底部震荡时期正是投机最旺盛的阶段，所以年后回来依然还是要做短线。
②业绩雷
最近很多涨停的个股其实都是问题股或者绩差股，年报之前拉一波就是庄出货找接盘的呢，比如今天非常吸引眼球的京蓝科技和深南股份，年报出了大概率被闷杀，不要去吃这种有毒的肉。
三、当日主线
①业绩预增
1、公司面向299名中层管理人员及核心技术（业务）人员推出326万股限制性股票激励计划，授予价格为18.25元。解锁条件：以2021年归属于上市公司股东净利润为基数，2022-2024年归属于上市公司股东净利润增长率不低于105%、175%、340%。
2、公司2021年隔膜出货量约为11亿平米，同时从盈利水平来看2021H1单平米净利润为0.2元，Q3单平米盈利达到0.3元，呈现逐季改善趋势。
3、规模效应+涂覆提升+海外客户占比提升，预计22年单平米净利润将达到0.4元。22年隔膜环节依然保持紧平衡状态，部分客户价格有所跳上调；整体出货量预计将达到17亿平米，涂覆比例有望超过50%；且海外客户占比还将进一步提升。
1、2022年01月26日，公司发布2021年业绩预告；预计实现营业收入超9亿元，同比增长约95%；预计实现归母净利润1.55-1.83亿元，同比增长71.33%-102.28%；预计实现扣非后归母净利润1.40-1.67亿元，同比增长135.28%-180.66%。
2、市场之前对公司业绩的不确定性存在一定担忧，根据公司公告，2021年Q4单季度营收超3亿元，同比增长超78%，证明了公司在历经疫情、原材料涨价、运费上涨、汇率波动等不利因素影响后，经营逐步得到改善，从而打消了市场疑虑。
3、当前阶段，2B和2C端电动两轮车智能化持续提速，公司进入电动两轮车智能化时间较早，技术研发实力+先发优势构筑核心竞争力，在2B市场，主要为共享滑板车客户提供智能控制器/智能屏以及解决方案，客户包括九号、朗博、欧凯、Bird、Lime等；在2C市场，公司智能化解决方案可以帮助电动车企实现定位导航、屏幕投放等多项智能化功能，目前正在与多家优质客户推动合作。两轮车业务订单规模实现爆发为公司带来亮点。
1、公司酱酒酒糟资源化业务自2020年起进入快速放量期。
2、公司预计2021年实现业绩0.65-0.80亿元（同比+36%-68%），资产负债率仅为16%，扩表大有可为。
3、公司将白酒糟转化为生物发酵饲料，仅考虑酱酒，全行业年化酒糟产量约200万吨/年，对应产出生物发酵饲料80万吨/年；需求端则有440万吨/年的产品需求。
4、公司在运产能7万吨/年，在手产能超20万吨/年；未来还将布局啤酒糟、醋糟、酱油糟打开成长空间。
5、传统主业：工厂化运营模式赋予强竞争力，携手长江生态未来发展可期。2020年公司与三峡集团子公司长江生态成立合资公司三峡路德，参与“长江大保护”河湖淤泥处理，后续合作值得期待。
事件：公司发布业绩预告，预计2021年归母净利4.8亿，同比+53%，业绩略超预期。
1、受益于海外疫情减弱后国贸需求回暖、领先竞争对手的扩产布局以及价格调整带来盈利能力提升，预计2022年上半年销量将持续旺盛。
2、公司产销恢复情况好于同业，目前产能已经超过2017年最高水平。行业需求回暖及营销分层分级带来对储备的需求，作为缝制设备龙头，市占率仍有提升空间。
3、公司发布2022年股权激励计划，满足解锁100%行权条件，需实现2022-2024年营收不低于81亿、109亿、148亿或归母净利不低于8.5亿、11.5亿、15.5亿。
4、预计公司2021-2023年归母净利润4.6/7.7/9.7亿，同比增长47%/68%/25%，对应PE为26/15/12倍。
事件：公司发布业绩预告，预计2021年归母净利2.04亿-2.55亿，同比增长100%-150%。
1、玉米粮价处于近10年高位，公司玉米种子销售景气，以登海先锋为代表的子公司盈利能力大幅改善。2022年国内玉米供需缺口仍存在，玉米价格预计保持较高位置，公司玉米种子销售有望持续量价齐升的景气行情。
2、公司玉米种子产品力强，销售额连续多年位列全国第1/2名。随着种子政策进一步向鼓励和保护创新倾斜，注重研发投入且具备高品质种子的头部公司有望快速发展，登海种业凭借领先的品种竞争力和品种储备有望获得更高的市场份额。
3、公司与大北农在转基因玉米种子方面提早展开合作，预计乐观情况下，今年3-4月份可进行转基因玉米种子田间繁育，10-11月份公司可销售转基因种子。
4、预计公司2022年传统业务归母净利润有望达3.5亿+，转基因玉米种子如若销售有望给公司利润增量。
和胜股份2021年业绩预告点评：业绩超预期，CTP渗透弹性最大标的之一（看132亿市值）
事件：公司公告2021年归母净利1.85-2.18亿，YOY+145.23%-188.97%，Q4归母净利5900万-9200万，YOY+22.9%-91.7%，QoQ+18%-84%。
1、Q4公司利润环比强劲增长一方面来自电池托盘盒出货增长，宁德等大客户需求旺盛，另一方面高单价的FDS工艺占比提升，整体盈利能力提升显著，Q1收入利润有望实现淡季不淡。
2、和胜FDS出货占比从21年初10%提升到四季度约50%，22年也将受益CTP占比快速提升，公司凭借前期投入和早期研发引领工艺变革，单车收入和盈利水平显著优于同行，行业竞争壁垒进一步提升。
3、公司产能配套同步扩张，锁定行业一供地位。下游客户有望全面开花，未来3~5年业绩高增确定性高。
4、公司2021-2023年盈利预测由1.81/2.79/4.29亿上修为2.1/3.3/5亿，YoY +180%/57.1%/51.5%，当前股价对应22~23年PE24/16倍，给予 2022年PE40倍，目标市值132亿。
事件：天齐锂业发布业绩预喜公告，预计2021年归母净利18亿-24亿，上年同期亏损18.34亿。
1、公司营收大幅增长主要受益于全球新能源车景气度提升，锂电池厂商加速产能扩张，下游正极材料订单回暖等多因素影响，2021年主要锂产品的销量和均价较2020年有明显增长。
2、2021年公司子公司增资扩股引入战略投资者的交易完成，确认了与银团并购贷款展期相关的债务重组收益6.73亿以及未确认融资费用摊销6.09亿。
3、天齐锂业预计联营公司SQM2021年业绩同比将大幅增长，对该联营公司的投资收益较2020年度有较大幅度增长。
4、2021年度SQM的B类股领式期权融资业务产生的公允价值变动收益与套期保值业务产生的投资收益约4500万，较2020年同比上升。
5、基于供需关系的变化，锂价格将会在年后由于去库阶段回落后呈现震荡。后期关注点在南美的航运恢复以及2023年新开矿的产能增量情况。
②贵州
事件：国务院印发《关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见》。
1、《意见》提出，培育壮大新兴数字产业；加快推进东数西算工程，建设全国一体化算力网络国家枢纽节点；支持贵阳大数据交易所建设，促进数据要素流通。建设国家大数据安全靶场，开展数据跨境传输安全管理试点。
2、中国信通院发布的《2021年中国数字经济发展白皮书》数据显示，中西部数字经济和产业数字化发展均取得新跃升，其中贵州数字经济增速位列第一。
3、贵州凭借平价电力与恒温恒湿的优质电力环境，吸引了一大批国际大数据企业落户，逐步形成了“南贵北乌”的大数据中心格局。
4、高鸿股份：参与建设贵州大数据旅游云平台，提供贵州省高分辨率遥感空间信息在各行业的应用服务；贵广网络：此前与华为在智慧城市下的物联网、云计算、大数据等领域进行交流与合作。
1、昨天出了个贵州的大题材，国务院印发《关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见》，其中核心包括贵州+数字经济，贵州+白酒；
2、数字经济方面，贵州主要看云上贵州大数据集团和东数西算；
3、贵广网络位于贵州省贵阳市，持有“东数西算（贵州）产业有限公司”30%股权；
四、信息超市
新能源汽车：订单波动预期之内，交付释放积压订单，排产连续超出预期
新能源汽车：交付释放积压订单，排产连续超出预期
冰糖可乐
1、2022年春节消费淡季较2021年更早，四季度旺季OEM挤压订单消化足以支撑1-3月交付量平稳释放，供应链一季度排产预计环比四季度增加10-20%，如宁德时代达70GWh，加快补订单、补库存，中游一季报将有望超预期。
2、中国市场结合以磷酸铁锂创新、三元高镍化、电解液添加剂配方升级为代表的材料创新和以CTP/CTC为代表的结构创新加快降本增效，渗透率将大幅提升，推动全产业链消化成本压力，维持预计2022年国内销量超650万辆。
3、欧洲部分国家补贴调整或20-30%，但2021年度面临较大罚款压力，2022年将依然加快缓解碳排放压力，有望实现350万辆销量。
4、重点关注引领CTP/CTC结构创新企业宁德时代、比亚迪，绑定龙头的LiFSI企业天赐材料、永太科技，磷酸铁锂创新型企业德方纳米、富临精工，具备全球竞争力引领高镍化企业当升科技、容百科技。
事件：双方以自有资金共同设立合资公司，宁德70%，永兴30%；投建碳酸锂项目，规划5万吨，宁德负责供应原材料，永兴负责产线设计、生产管理和技术。
1、公司与宁德的合作此前有一定预期，合作落地后，按30%权益未来权益新增1.5万吨产能，且有宁德在宜春地区云母资源做保障，进一步巩固云母龙头地位。
2、公司是估值最低、业绩最确定的锂矿标的之一。目前股价对应PE，22年11倍、23年9倍。未来两年量价齐升，且与宁德合作提升估值。
3、公司当前470亿市值，看到22年20倍，800亿目标市值。
1、隆基：泰州4gw单晶HPBC项目环评信息披露，预计总投资12.09亿，购置单晶制绒、管式PECVD、低压扩散、双轨印刷线等设备，在原2gw电池项目基础上改建成8条HPBC电池生产线。
2、晶科：安徽8GWTopcon电池下线，目前平均量产效率24.6%，良率99%；预计22年做到25%，23年25.5%以上。22年topcon电池预计总投产16gw，总出货10gw。
3、中来：泰州1.5gwTopcon电池投产，总产能达3.6GW，目前转化效率24%以上，良率97%；太原4gw产能预计1季度末投产，预计22年总出货将达6-7gw。
4、随着硅料产能的投产，光伏已经进入逐季增长的加速期，2022年将迎来光伏新型电池技术量产元年，布局领先企业将持续受益技术迭代过程中的超额收益。
5、建议投资者重点关注新电池技术特别是TOPCON技术企业，电池组件（隆基、晶科、中来、爱旭）、设备（连城数控、金辰股份）、银浆（帝科股份）。
事件：我国成功研发燃煤锅炉混氨燃烧技术，专家组给予高度评价，认为该项目混氨燃烧热量比例达35%属世界首次，项目成果达到国际领先水平。
1、燃煤锅炉混氨燃烧是将氨和煤按比例混合，作为锅炉燃料，既实现稳定燃烧，又达到低碳排放。全球氨煤混燃研究仍处于起步阶段，尚未实现工业级应用。
2、龙源技术自主研发的混氨燃烧技术，实现了40兆瓦燃煤锅炉燃烧35%混氨燃料，锅炉运行平稳，效率高于同等负荷下的纯燃煤工况，与纯煤燃料相比，氨煤混燃碳减排幅度超过 35%，实现了火电行业低碳燃烧技术的突破。
3、目前液氨的市场报价在2000元/吨左右，各地市场略有不同，浮动在50-100不等。如果全面推广氨气，每年的市场空间在7亿吨左右，1.4万亿/年需求量市场。
4、氨相关标的：四川美丰、六国化工、和远气体、阳煤化工、泸天化、华尔泰、新洋丰、云天化、华昌化工、兴化股份。
1、DPU是解决CPU算力的最优方案，近五年复合增速达112%，2025年国内行业空间达240亿。公司技术团队来自华为海思，是国内DPU唯一上市公司，目前已进入晶圆厂流片，预计22年下半年量产，带来业绩增长。
2、比亚迪系投资公司入股，结合公司对外招聘车联网销售总监，或为DPU捆绑比亚迪等车企提前布局。按每辆比亚迪智能驾驶汽车配备两块DPU测算，单块2500元，仅比亚迪每年五十万销量就可带来25亿高确定性收入。
3、另一家入股公司为深圳国资背景的润兴锐华，公司互动易明确答复产品可用于国资云，华润云与新华三合作建设，占据了国内央企ICT市场份额的60%以上，仅华润云保守预计可为左江带来30亿以上的市场份额。
4、公司存量业务22年净利润2亿以上，估值100亿，DPU业务捆绑国资云和电动车龙头比亚迪，双轮驱动估值200亿，看300亿以上市值。
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