日前住房和城乡建设部印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，为建筑碳达峰路线进行了明确！规划指出，到2025年：完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建筑0.5亿平方米以上，全国新增建筑太阳能光伏装机容量0.5亿千瓦以上，地热能建筑应用面积1亿平方米以上，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，建筑能耗中电力消费比例超过55%。建筑碳排放一直以来都是城乡建设领域碳排放的重点。

说到这里，可能有人会问，什么是绿色建筑？

所谓的绿色建筑，指在全寿命周期内，节约资源、保护环境、减少污染、最大限度地实现人与自然和谐共生的高质量建筑，其中30多项指标与碳中和相关，简单来说就是“低碳”建筑，其实本质上就是节能、节地、节水、节材，当然是有一套多维度的量化评价指标体系的。据统计，咱们国家的建筑全过程的碳排放总量（超过50亿吨一年）占全国排放的半数以上，这才是绿色建筑的推广之所以迫在眉睫的原因。绿色建筑随着2006年颁布绿色建筑评价标准起步，至今已经有了超过15年的发展。但是正式起航要从2016年开始，各种补贴政策、税收优惠、信贷倾斜如雨后春笋般在华夏大地上铺开，2016-2019年，绿色建筑的面积一下增长了接近40亿平方米，增长率超过55%。预计今年新建建筑中的绿色建筑面积占比将有望达到70%，目前约为65%+。

建筑材料工业2020年二氧化碳排放14.8亿吨，按照十四五的规划，建筑能耗总量应控制在12亿tce，碳排放应控制在25亿吨，碳排放年均增速控制在1.5%，所以之前说建筑碳排放一直以来都是城乡建设领域碳排放重点的原因。全产业链大致包括：钢铁、水泥、铝材、石膏板、瓷砖、防水材料、装配式建筑以及最近大热的光伏一体化等。除了光伏外，我认为绿色建筑的机会更多是在施工（装配式建筑）与建材（防水材料、石膏板）两方面。

说到施工这部分，我更加关注的就是装配式建筑这部分，什么叫装配式建筑？就是一种由工厂生产构件、在施工现场组装而成的建筑，将建筑的部分或全部构件在构件预制工厂生产完成，然后运输至施工现场，并借助安装机械将构件组装而成的建筑物。那装配式建筑有什么优势呢？在我看来，就是能有效缩短工期，受碳中和政策支持推动、节约人工成本。随着人口老龄化和劳动力成本上升，地产企业追求更快的资本周转，以及碳中和的需求完美的对应了装配式建筑的优势。

装配式建筑这部分主要分三类：PC混凝土结构、PS钢结构和木结构，木结构这部分占比较小，我们主要介绍一下另两部分。根据政策目标，到2020年装配式建筑在新建建筑中的占比达15%以上，2025年达到30%。其中2020年新开工占比目前达到20%左右，已超额完成，即便对应2025年最低目标依然有50%增长空间。目前，PC构件市场集中度低，就连龙头远大住工的市占率也才16.5%左右。中国建筑旗下拥有2大平台，合计产能445万立方米，上海建工拥有产能约60万立方米，另外中国中铁、中国铁建、上海城建等企业也都有产线。

另一部分就是钢结构，这里其实是我更看好的地方，因为在我看来，目前钢结构的潜力更大。首先钢结构建筑具有结构自重轻、抗震性能好、工业化生产程度高、施工速度快、造型美观、绿色环保、空间大等优点。在沙、石资源日益紧张的今天，钢结构的优势愈发明显，未来占比有望提升。

北玻股份：全国规范标准 《建筑节能与可再生能源利用通用规范》将于4月1日实行，中银证券指出：新规中对外窗玻璃传热系数要求更高，意味着市场最大规模的普通双层玻璃都需要替换，必须使用经过镀膜后的中空，真空玻璃或三层中空玻璃。在Low_E镀膜设备领域，公司是国内规模最大、品类最全的1ow-E镀膜玻璃生产线的设备制造商，也是国内唯一一家实现了主要零部件（阴极、腔体等）均自行设计、制造的设备制造商。公司主要从事高端节能玻璃深加工设备及产品的研发、设计、制造、销售。公司自主开发制造了玻璃钢化设备、镀膜设备、高端深加工玻璃等核心产品，目前拥有产品品类300多种，按照大类划分为玻璃深加工设备及深加工玻璃产品。22年1月24日公告，公司预计2021年净利4700万-7000万，同比增长245%-413%。

鸿路钢构：近两年的业绩增速和股价基本说明一切，前几天公告了其在金寨建设装配式建筑产业园，两期投资总额18亿元，一期为焊丝和钢结构，而且为配套材料。建成后，自供焊丝可以有效降低成本，钢结构的焊丝用量为20-40 公斤/吨。保守假设公司每吨钢结构消耗焊丝 20 公斤，以 2020年公司实现250.58 万吨产量测算，需要焊丝5 万吨，若以2021 年公司计划产能450 万吨测算，则需要焊丝9 万吨。预计一期建成后可较大幅提升公司焊丝自供率，节约成本并提高产品稳定性。因此鸿路钢构有望以其较强的成本壁垒快速扩张，提升市占率。

杭萧钢构：曾经的钢结构一哥，如今却被鸿路钢构甩在了身后，究其原因，就是不务正业，去搞房地产了。去年，杭萧正式剥离了地产业务，出售万郡房产，从此专心搞主业。杭萧钢构的一大亮点是其旗下的绿色建筑集成服务商——万郡绿建，类似于行业电商平台。采用自营+撮合的交易模式，通过线上直接采购、询比价、招投标帮助供需客户完成销售及采购。至一季报万郡绿建线上SKU已达到3.6万，日均 UV达3000。截止目前，杭萧已经有108家战略合作方，杭萧钢构在近今年中标多个大型地标及超高层项目也说明了其过硬的技术保障。主打智能化、数字化的杭萧钢构依托全国互联网及未来工厂先进区域杭州的地理优势，未来有望越走越好。