特斯拉近期宣布全线提价,而在今年3月份,该公司已经对其豪华车型大幅涨价,随后在4月对部分车辆进行了小幅提价。原材料价格上站、动力电池供应问题以及芯片短缺,这“三座大山”压在新能源车企头上已久,因此向购车人传导成本压力,也是无奈之举。有券商认为,整体销售规模的提升有望对冲部分大宗涨价对行业盈利的影响。参照此逻辑,或许龙头供应商在资金、产品规模和运营成本等因素的优势,有助于公司更好地对抗成本高企带来的影响。而特斯拉的提价或许又是一次新能源车全产业链提价的机会。相关概念股:三花智控、旭升股份、拓普集团。
特斯拉本轮涨价,在业内人士看来,核心驱动因素包含多重,既与当前欧美的严重通货膨胀困境有关,也与疫情影响下汽车供应链承载、原材料价格上涨有重要关系。在业内人士看来,目前新能源汽车行业供需仍不平衡,通胀压力之下,车企从更好地覆盖成本的角度出发提升了价格,从而会继续向终端消费者传导。有某新能源车企高层透露,“电池厂已经与整车厂开始议价,预计二季度动力电池价格将会涨40%。”
在今年4月举办的特斯拉一季度财报电话会议上,马斯克曾表示,考虑到通货膨胀等因素,还有供应体系的成本增长,预计今年特斯拉在供应端的成本会上涨20%-30%,为了应对成本的增长,特斯拉产品的售价也随之上涨。
2021年和22年一季度行业高景气度延续,需求与供给匹配不足的结构性错配持续,上游锂钴、电解液、正极材料等中上游产业受益下游高景气的旺盛需求营收及利润高增,电池厂和整车厂利润承压,并进行一定程度的提价。随着国内新车型加速投放、欧洲政策的持续推动、和美国电动车预期向好,同时,局部疫情缓解之后生产和销量端有望复苏,该家券商判断2022年全球新能源汽车有望延续高增长。从全球视野看,中国电动化供应链快速发展、最为完善,龙头企业已经供应海外,作为全球优质制造资产的价值凸显。推荐具备全球竞争力的新能源汽车供应链优质企业,尤其是特斯拉、大众MEB、LG化学、宁德时代供应链等。
相关概念股:
三花智控:全球领军的制冷控制元器件制造商;并购对象三花汽零已通过特斯拉一级供应商认证,取得相应产品的供货资质,并与其签订了战略合作协议。
旭升股份:公司为特斯拉全球供应商,目前合作的产品覆盖特斯拉在售的所有车型。
拓普集团:公司以NVH起家,在减震器和内饰功能件稳步成长的基础之上(2012-2021年收入CAGR分别为12%和20%),积极拓展轻量化车身、智能座舱部件、底盘系统、热管理、空气悬架、智能驾驶系统等业务,逐步打造八大产品线。