今天上午在不看好的资金卖出之后，机构开始干活，直接就把市场带起来了，一路走高，成交量也放到了将近8000亿。

能走成这样也不完全是机构的功劳，有大量去年离场的资金在元旦之后都回归了，一旦有人引导，这些资金全都会跟随买入，形成了一致共振。

节后回来算是开了一个好头，之后的行情应该不会比去年更差了，可以在年前抢个红包过年，年后回来再大干一场。

二、行业&题材

昨天的预判基本都实现了，消费元旦期间的数据不及预期，加上其他板块吸金，自然就被兑现了，不过之后的经济复苏离不开消费，这个板块在今年肯定会反反复复，踏好节奏最重要。

数字经济和新能源在机构回补仓位的带动下走的最强，数字经济今天能走的这么强超乎很多人的预料，其实不过就是卡在了一个好节点上，在机构的引领下，很多节后回归的资金只会上走的最强的主流板块，全都一窝蜂涌了过来，把很多观望的墙头草也吸过来了，所以今天走成这样资金面因素占的比重更大一些。

目前市场上我理解的有3条线，一是机构主导的新能源和数字经济，后面只要机构继续干活就会持续走强，这些都是老东西了，所以需要关注里面有增量、弹性和想象力的新东西。

比如数据基础制度意见中首次提到的“探索由受托者代表个人利益，监督市场主体对个人信息数据进行采集、加工、使用的机制”，发改委在《求是》的发文中也提到，推动个人数据确权授权，探索个人数据在个人信息保护法框架下合规使用的方法路径。

个人信息数据受托商是未来数字经济当中非常有想象力的一个细分，目前唯一的标的只有renmin网，持续关注后面有没有新进入者。

比如去年是TOPCON元年，今年是HJT元年，降本增效盈利都会在今年开始实现，从最近的公告来看，宣布转型HJT的公司越来越多，今年也会是HJT放量的大年，目前还不用担心产能过剩的问题，大量存量的P型电池以及高速增长的装机都是未来广阔的市场，还没到内卷的时候。

第二条主线就是游资主导的次新，从消费板块撤出之后有很多资金去了次新，主要是因为去年底新股发的太狠，今年1月有个新股发行的空档期，应该只会上1支，这就给了次新一个比较好的炒作窗口期，炜冈科技已经默默走出了3连板，关注后面会不会发酵。

第三条主线就是业绩线，目前已经进入了年报密集披露的窗口期，业绩历来是能对市场施加重大影响的因素，金三江仅仅因为第一批披露年报，今天直接20%涨停。后面的一季报更值得重视，会对明年的主线产生重大影响。这条线后面会越走越强，当然到了披露末期就不要去参与了，大雷满天飞，全都是负反馈。

1月应该就是围绕这三条线来进行了，哪个主导资金强哪个就会成为当时的主流，把握节奏就好。