1)HW和SMIC被美国商务部加入实体清单后,EDA工具的供应确实受到较大的限制,永久授权产品仍然可以用,但是无后续支持服务,据产业链了解,国内确实有部分EDA企业通过代理或者其他方式与新思科技开展大陆地区的业务合作。
2)美国商务部对国内半导体产业的制裁力度已经渗透至EDA环节,EDA关系到半导体全产业链全环节,至关重要的卡脖子环节,也是美国对国内半导体制裁的重要的工具。
3)部分EDA公司虽然有部分代理业务,但是仍然投入研发人才加深自主性产品,我们认为对该类EDA公司的影响可能主要系代理业务叫停,研发纯自主EDA工具是大势所趋,有利于国内EDA企业参与产品试错和迭代机会,从而有助于加快国产化进程。
4)各环节EDA工具国内的进展不一,关系到制造端的EDA工具仍然是突破的重点和难点,海外龙头新思科技、Cadence、Mentor在这块布局深入,进入壁垒高,而该工具有关系到生产良率,是国产制造类EDA替代海外工具动态博弈的过程。
5)关注具有自主知识产权并且产品经受国内外市场考验的EDA企业,关注概伦电子、华大九天(拟上市)、广立微(拟上市)等。