一、盘面

昨天指数确实是弱反弹，不过情绪反弹的很厉害，属于没有大资金砸盘，然后量化通过自己监测的数据和系统发现了，所以情绪狂欢，但是这个背离感觉挺不好的，创业板继续新低，量能也缩了1000亿险守8000，短线资金只能抱团炒妖，看起来就像量化趁着下跌中继抓紧收割一波，今天分歧就会加大，这里不是底。

二、出口

5月出口同比-7.5%，远低于市场预期的0.1%，主要由于去年基数升高，但即便是扣除基数影响后仍弱于前期趋势值。

自去年9月以来，我国对欧美出口持续负增长，但对东盟出口维持近两位数增长，对冲了欧美需求下行。5月对东盟出口同比下降15.9%，这是从2020年5月以来的首次下降。

5月对俄出口继续增长114%，连续3个月增速超100%，对非洲出口从4月的49.9%降至12.9%，对拉美出口则从10.5%降至-1.1%。前两个月俄罗斯、非洲、拉美合计拉动出口增速分别为5.1、5个点，但本月降至2.1个点，对新兴市场出口后继乏力。

产品结构来看，纺织、服装、玩具等劳动密集型产品均在双位数负增长，增速较高的是汽车、船舶和通用机械。

三驾马车中的出口形势也进一步恶化，之前对冲欧美脱钩的亚非拉也开始下行，只有俄罗斯因为情况特殊继续增长，劳动密集型产品出口均大幅降低，这些是吸纳了大量劳动力的产业，会让目前的就业形势越发严峻，多地报道外卖和滴滴都已经饱和，不再招人了。

消费萎靡、投资投入产出比持续下降，如今出口也撑不住了，经济该何去何从，只会让市场对政策期待越来越高。

三、宁德

大摩恰到好处的一记重锤，让宁德大跌5个点，带领创业板继续新低，结合韩国的电池和材料厂商都在新高，以及美盟友股市普遍向好来看，这就是一场金融战，炒作中国供应链和制造业外流，逼其他外资撤离中国。

现在有个普遍误区，都觉得今年比去年好，为啥市场表现还是这么差，因为去年差是疫情影响，虽然各方面都不好但是大家都觉得只要疫情影响过去，就一切恢复正常了，还不是特别担心，但今年全面放开之后发现，即使没有疫情影响了，经济也没有复苏，好像反而更差了，这导致资金的信心受到了极大的动摇，进而对长期发展前景产生怀疑，这也是跌这么多之后依然有大资金选择清仓跑路的原因。

这些年高速发展积累下来的隐患，本来应该在一个更长的时间内慢慢展露出来，也会有更充裕的时间去化解，但是受疫情影响，在这几年集中爆发了，影响和感受就极为强烈。

四、AMD

外资将AMD的目标价格从110美元大幅上调至150美元，并继续维持对该公司股票的“增持”评级。该公司涵盖人工智能服务器的数据中心业务营收在今年下半年实现“连续环比大幅增长”。

最近AMD走势强于英伟达，除了资金减持、认为高估之外，也对AMD的逆袭更感兴趣，有点美国版内卷的意思了，国内做映射的话要持续跟踪这两家公司的走势，尤其是英伟达，净利润断层是不能回补缺口的，否则代表资金的预期发生了改变。

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