看视频更轻松，链接：【视频】11月十大牛股逻辑盘点

以下为正文

第一家，拓新药业

11月期间拓新药业上涨285%；股价飙升背后主因是11月4日，默沙东口服“新冠神药”获批上市，市场猜测认为拓新药业是A股最纯正的默沙东新冠特效药中间体尿苷供应商；

公司招股书披露2020年默沙东还处于临床阶段时，推测对公司尿苷使用就达5335万元；由于新冠的特殊性，默沙东短期内很难再找到第二家能够大量供应的供应商。新药获批后，拓新药业将会成为默沙东特效药尿苷中间体全球第一大供应商，业绩弹性显著。

公社上有文章研究，拓新药业在三班倒满产的节奏下，预计未来年化可接近万吨的产能，相比2020年增加了50倍的供应，理论上最高可贡献25亿的收入，10亿净利润，对应股价上涨前仅3倍PE。虽然这个测算可能夸张失实，但相比A股之前炒作标的天宇股份30倍PE，拓新药业拥有更加纯正的供应链地位，更具想象空间。

除此之外，拓新药业，作为一家新上市的次新股，破发周期结束，流通市值较小也是导致其走妖的原因。

第二家，九安医疗

不知大伙儿是否还记得21年4月份热景生物的“性感”行情，热景生物受益新冠居家检测产品进入德国，2021年一季度净利润增长1000倍以上，按当时的动态PE来看仅有2倍左右，当月股价涨幅超415%。

而11月份的九安医疗可谓情景再现，股价当月涨幅超两倍；

起因是一则公告，11月7日公告显示，九安医疗新冠家用自测试剂盒获得美国FDA应急使用授权，11月15日董秘在互动回复中再添一把火，表示公司的新冠家用自测试剂盒已在美国当地热销，当前产能为每月1亿人份，预计到2022年初，月产能为2亿人份。至此公司开启12天11板的行情，涨幅超214%，可为妖性十足。

问题来了，A股上做新冠自测试剂盒的公司也不算少数，那这次为啥偏偏是九安医疗如此强势？

首先：要知道美国市场可要比欧洲市场大的多，美国新冠试剂供不应求经常断货，不过美国FDA认证难度大、门槛高，据了解目前A股上通过美国FDA认证的只有九安医疗一家。

其次，月产能2亿人份的产能是什么概念呢，如下图所示，公司美国子公司官网售价为6.99美元（1人份），敲敲计算机那每月1亿至2亿人份意味着，对应一个月收入为7至14亿美元，对应年收入为530亿至1060亿元人民币，比九安医疗2020年20亿的收入高27至53倍，对应净利润测算出来对应11月15日的PE不到1倍。

虽然这种简单粗暴的计算不太靠谱，但是如此大的业绩弹性，极大的提升了市场的乐观情绪。

这里做一个小结就是，美国的地区的唯一性加业绩的高弹性，是推升股价走妖的核心逻辑。

除此之外，值得注意的是，再暴涨之前，九安医疗恰好发布了一份完成回购的公告，并且恰好又新进两位关键股东，一位是前高管，一位是大牛散，而又恰好董秘在互动回复中合理合法的说了那么几句，种种巧合的迹象表明，除了以上逻辑外，背后还有一股神秘的力量。

第三家，上声电子

上声电子是全球最大的扬声器制造商之一，全球15%的份额，国内市占率第一。

11月份以来，本来名不见经传的上声电子公司，摇身成了资本市场的“顶流”，股价如坐上火箭般上涨，期间涨超206%；

量价齐升是推升公司股价的主因，首先说增量端：传统汽车发动机声音较大，电动车噪音很小，反而导致电动车靠近行人时，行人注意不到，欧洲等国家强制要求电动车加装音响，带来增量需求。

其次价格端：上声电子受益于高端新产品放量，单车价值量从过去的200元提升至1500元以上，净利率也将提升。

上声电子今年上半年新增特斯拉、比亚迪、蔚来、戴母勒、零跑、理想以及华为金康等新项目，有望在明年放量。量价提升给公司带来高弹性。

第四家，宇晶股份

最近市场上流行小市值股票的价值重估，这个市盈率啪啪啪都快按到市梦率了，宇晶股份本月收获8个涨停，股价涨至45.19元/股，达近一年内的最高值，上涨152%以上，动态PE达到1600倍以上；

宇晶是专业从事多线切割，研磨抛光，镀膜机的企业，从年初开始转型到主营光伏行业，目前已经布局了金刚线，碳碳热场保温材料与太原拉晶项目。

其中，金刚线业务，计划在22年初产能翻倍；碳碳保温材料二期业务，计划明年上半年投产翻倍，并已经和下游签订长单锁定产能；此外，公司计划在太原建设拉晶工厂，总投资为10GW，参考上机，京运通，双良等几家单位，目前计划10GW拉晶切片的企业市值均突破200亿；

有研究测算，按照目前业务发展进度，22至23年净利润有望达1.5至3亿元，参考同行业40倍PE，对应市值在60/120亿；

此外，11月15日，实控人之子为接班全揽3.42亿元的定增，增加了市场信心，定增公告出来的后股价连续涨停。

第五家，欣锐科技

国庆期间，高速公路上新能源汽车充电难的问题引起市场广泛关注，此后各地开始摸排充电桩情况，市场预期将迎来相关扶持政策。800v车载OBC是高压快充的核心部件，欣锐科技是高压快充OBC领域龙头，21年国内市场份额6%左右；

欣锐科技是2022年比亚迪DM-i的定点独供，另外，公司还是极氪001和小鹏P7的独供。11月广州车展期间小鹏G9宣称“充电5分钟续航200公里”其背后就是公司的技术。

11月份欣锐科技股价涨幅超149%；

第六家，瀚川智能

与前一个牛股欣锐科技背后所代表的的高压快充不同，但却又同属于新能源车行业的瀚川智能本月表现也不俗，搭上换电概念的他本月涨幅141%，位列第六。

究其原因，他的大幅上涨也一定程度上代表了市场对新能源车里程焦虑的担忧。

先来看一组数据：1、2020年以来政策密集推出，4月明确大力发展换电模式并进行补贴；2021年10月发布的新能源车换电模式，试点城市范围扩大到11个。

2、市场空间方面，保守估计至少需要100万座以上的乘用车换电站配套，长期市场规模万亿以上。

此外，换电仅需3分钟，而充电最快也要15-20分钟，一眼就能看清优点。

瀚川智能从2020年开始布局换电业务，并且已研发出样机，其订单有望在2022年爆发。

第七家，合力科技

11月期间合力科技股价涨幅达120%；新能源汽车轻量化逐渐升温，合力科技主业为汽车用铸造模具和铝合金部品，连续12年被宁波市命名为“重合同、守信誉”单位和象山县强势型企业。

合力科技通过下游铝合金铸件厂商或直接为奔驰、宝马、福特、上汽大众、上汽通用、上海汽车等汽车厂商提供优质的工艺方案和模具，在行业内多次为重要客户提供新产品开发的首套模具或者首套国产化模具产品。

第八家，京泉华

另外与欣锐科技类似的京泉华位列第八，11月涨幅121%以上；

核心逻辑来自公司的快充业务，京泉华是新能源逆变器和电动车OBC用磁性元器件龙头，并与华为深度绑定，合作多年。

华为在OBC领域技术领先且具有价格优势，今年6月份华为快充800V标准通过标志着OBC成为华为零部件第一个标准级突破和胜利。有分析指出，京泉华在华为电动车OBC磁性元器件中占比为90%，可以说看好华为OBC等同于间接看好京泉华，不可否认供应华为OBC磁性元器件的京泉华，是A股最正宗快充标的。

除此之外，据分析车载OBC方面，京泉华也已进入到比亚迪DMI和大众MEB平台的供应链体系中，份额30%左右。后面几年随着华为、比亚迪DMI和大众MEB的放量，公司有望实现快速增长。

第九家，佳创视讯

11月前后元宇宙概念横空出世，10月28日Facebook改名Meta，市场迎来炒作热潮。具有代表性的中青宝、天下秀、佳创视讯大幅上涨，天下秀随即推出《虹宇宙》游戏，中青宝推出元宇宙《酿酒大师》游戏，市场热闹非凡；其中佳创视讯被市场选为元宇宙龙头之一，原因是此前与Pico进行VR终端合作洽谈，而Pico背后的实控人是字节跳动；同时佳创视讯与华为VR签订了内容合作协议，由公司向华为VR平台授权销售VR内容。

可以说公司硬核客户包含了字节跳动和华为，因此，佳创视讯本月股价表现强势，从月初低点5.3涨至13.67，涨幅达156%，创五年来新高。

此外，佳创视讯在超高清节目拍摄、制作、传输、播放等端到端环节都具备深厚的技术储备及内容储备，有望受益于政府在冬奥会期间大力推广超高清视频。

第十家，煜邦电力

11月11日，《南方电网“十四五”电网发展规划》出炉，规划投资约6700亿元，大超预期；随即同行炬华科技4天接近翻倍。

而作为更纯正的南网概念标的，煜邦电力脱胎于国网的研发部门，南网是公司的大股东之一和主要客户，可以说煜邦电力紧紧绑住了南网的大腿。

值得注意的是，南网这次的动作改造的决心，包括推进输电线路智能巡视和智能变电站建设，计划到2025年，35千伏及以上线路实现无人机智能巡检全覆盖。

因为巡检之后得到的数据，涉及到国家安全问题，决定了大多数公司难进入的特征，煜邦电力将会是智能巡检业务唯一受益标的；

巡检业务有多大，这里可以在韭菜公社找到研报，大概可以给公司带来5亿左右的利润，对应上涨前的市值PE仅4倍左右，虽然不一定准确，但从极大程度解释了公司股价强势的原因。