继公司6月15日公告子公司拟以7.94亿元投资扩产年产20000吨六氟磷酸锂及1200吨相关添加剂和50000吨氢氟酸产业化项目后，8月30日公司再次公告扩产计划，内蒙古永太扩产25000吨VC、5000吨FEC，预计22年底达产，超预期。

VC、6F技改顺利，扩产有望大幅增厚利润。公司前期VC、FEC技改进展顺利，预计Q4开始逐步放量，新增产能23年初逐步放量。机构认为下游磷酸铁锂趋势性放量将持续对VC产生需求，以天赐口径计算（添加比例约3%)，2025年全球对VC需求有望超7万吨，长期看VC供需仍将保持健康。

6F/VC/LiFSI均打入头部客户。市场一直担忧公司6F/VC/LiFSI的产品品质和顺利达产问题，公司三大核心产品均6F、LIFSI、VC均进入CATL配套体系证明产品实力。

长单锁远期利润，公司业绩有望穿透周期。短期看，预计6F、VC紧缺至少至22年H1，价格有望维持高位，公司目前6F以散单为主，单吨盈利高于长协价格，保证短期利润弹性。长期看，公司与CATL签订长协，双氟产能锁80%，VC产能锁50%，6F短期产能基本锁定，长期预计能锁定50%以上，业绩确定性和持续性均大幅增强。

公司打入头部企业证明产品实力，公司目前在产和规划6F产能2.8万吨（预计22年底投产)、VC30000吨、FEC8000（预计22年底投产)吨、LiFSI2000吨，是国内电解液溶质、添加剂产能最大、品类最全的第三方供应商，短期内将受益6F、VC等紧缺，长期进入宁德时代配套锁定长期利润有望穿越周期，先知继续看好。