停了一周，今天开始恢复更新，不过身体没有完全恢复，再加上现在的行情比较清淡，所以可能不会天天写，比较重要的节点会提示，没啥可写的时候可能就不更新了，等过完年市场完全恢复正常在日更。

评论我都看过了，感谢大家的关心，明显的症状没有了，现在就是嗜睡，得慢慢恢复了，大家保护好自己，阳过的也不要掉以轻心，千万不要二次感染。

言归正传，在上上周做了提示之后紧跟着就出了大阴线，基本上连跌了一周，量能也跌到了5000亿的地量水平，周五出了见底标志的红十字星后，今天就反弹了。

之前的大跌基本面的因素倒还在其次，主要还是由于上海金融机构的基金经理和交易员开始大面积感染，都在家躺着自然没有成交量。这周第一批感染的基本都康复回归工作岗位了，所以今天主要的驱动因素是机构回补仓位。

这里市场没有放量是很正常的情况，套牢的都已经躺平，所以没有卖盘，北向放假又少了几百亿的成交额，不然应该有接近7000亿，随着上海恢复正常的机构越来越多，成交量会持续增长，不过一旦放量，代表套牢的筹码开始松动，就是该卖出的时候了。

因为上周太惨，所以这里会有一个小修复，但不要抱太大希望，后面紧跟着就是元旦和春节的双节，不可能有什么大行情，而且伴随春运返乡潮随时会有二次感染暴发的风险，指数也面临二次探底，真正的机会在明年春节之后了。

二、行业&题材

目前市场的主线就二条，新能源和消费。

随着光伏产业链价格暴跌，光伏指数跌到了10月份的低点，有机构用去年底和目前做对比，现在这一波跌价最大的不同就是下跌速度非常快，把之前积攒了1年的硅料高价压力在极短时间释放了出来。

虽然短期看起来是挺惨的，但是这种速跌比阴跌要好得多，利于产业链快速减轻库存压力和下游观望情绪，各环节的价格平衡点也能快速形成，对明年需求的恢复乃至爆发奠定良好的基础，而且目前这个位置本身性价比就很高，今天爆发也就不足为奇了。

还有一个催化点在于美国最近的极端严寒天气，造成多地断电，天然气和电力价格飙升，市场对标欧洲能源危机，预期会刺激美国的户储和大储需求，利好国内相关的供应商。当然这件事的级别肯定是无法跟欧洲能源危机对标，市场过于乐观了，不过正好赶上新能源反弹，恰逢其时。

消费受益于疫情达峰，生活秩序逐渐恢复，北方是最严重的，所以也最先恢复，北京机场航班已经恢复了80%，很多地方吃饭都开始等位了，环球影城和上海的迪士尼也开始排队了，地铁客运量北京已从12.15的158万人次回升至12.23的325万人次，成都恢复到今年3月均值的77%左右；城市拥堵延时指数恢复最好的是成都，大致在今年3月均值的93%左右。

从各项数据看恢复得很快，在撑过过年的第二波高峰之后，明年消费复苏的确定性还是很高的，尤其GPD要达到5%的增长，消费必不可少，是明年的主线之一，不要看现在有多惨，炒的是预期。

三、展望&前瞻

夜里11点，新冠肺炎更名为新冠病毒感染，1月8日起实施“乙类乙管”，行前48小时核酸检测阴性者可来华，无需向我驻外使领馆申请健康码，取消入境后全员核酸检测和集中隔离，取消“五个一”及客座率限制等国际客运航班数量管控措施，进一步优化复工复产、商务、留学、探亲、团聚等外籍人士来华安排，提供相应签证便利，逐步恢复水路、陆路口岸客运出入境，有序恢复中国公民出境旅游。

乙类乙管+出入境放开，基本是完全放开了，看来明年恢复经济的愿望很迫切，利好外贸、出境游和免税，也要小心境外毒株传入境内带来的重复感染风险。