一、盘面

上证继续大跌，观察一下个股的贡献度和板块，基本都是银行保险、地产、基建等经济强相关，容易被地方债务拖累的行业，北向也再次卖出44亿，一方面是外资担忧中国经济形势，一方面也是受美国债务危机的影响。

即使最终达成决议，债务上限延期，美国财政部会增加国债发行量，吸走流动性，可能导致全球金融市场流动性收紧，北向资金会明显减少，呈现流出状态，且在短期内无大额流入。

所以说不论协议达成与否，至少在短期都是个利空，目前美股已经在反应这个风险，持续回调，因为外资在A股的持股都是以权重为主，所以目前上证的走势来看也没有见底的趋势，可能要去考验3150的支撑了。

最近地产的新闻也非常多，房价腰斩、贷款断供等等，销售形势也在3月积压的需求释放之后持续走弱，外资认为当前中国的房地产市场接近80年代末的日本，将是一场持续多年的大趋势下行；政策低估了房地产对产业链上下游和居民部门的影响；当前的思路是“保价、牺牲量”，希望在一个低水平成交量的基础上，尽快形成新的均衡；但保价成功的前提是当前的一二手房价倒挂，如果二手房价过快下跌，保价也保不住。

大资金夺路而逃，成交量断崖式下跌背后都是有深层次原因的，目前还看不到扭转的迹象，昨天市场没放量，所有没放量的反弹都是骗炮，所以尾盘又跌回去了。

创业板目前走势明显强于上证，因为最先回调，目前已经跌到支撑位了，如果上证继续下跌，资金可能会进一步抱团创业板，缩量炒作小市值小成交量的票，这也是最近300涨的好的底层逻辑。

昨天科大讯飞的事是一个警示，很明显这种消息最有可能的就是之前调仓到AI的机构不想继续待在里面了，所以自己砸盘再配合消息想让AI板块里的存量资金都去自己想换仓的地方，结合昨天第十六届(2023)国际太阳能光伏与智慧能源上海展览会(SNEC)开幕爆火，据说堵车堵了好几公里来看，这个板块很有可能是新能源。

这也是目前存量环境下资金的典型困境，这种互相套路、互相捅刀子的局面不改善，盘面很难好起来。如果指数一直下跌，情绪也很难一直背离，到时来一次共振下跌，彻底出清，跌到位之后的反弹，才是真正的机会。

二、英伟达

英伟达表示万亿美元市场的数据中心将从通用用途急剧的转向AI用途，并且企业正在竞赛将生成式AI应用到所有产品、服务和商业过程，公司的H100、Grace CPU、Grace Hopper、NvLink、Quantum 400 Infiniband、 BlueField 3 DPU均在生产，公司将大幅增加供给以满足需求。并且预期下半年产能供给比上半年继续提升。

全部大超预期，这么大盘子盘后涨了30%，外围也都给予了正面反馈：

参考周一的观点：

市场缩量，所以涨的最好的都是盘子小的，剑桥、联特、胜宏，盘子大的中际、沪电和富联太费钱了。

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