主要有两点:
第一,赢合科技旗下的斯科尔一次性电子烟产品在英国大卖,产品销量排行在英国第七位。
第二,2022年营收5个亿,今年一季度营收4.74亿,利润1个亿,电子烟业务有望再造一个赢合科技。
接着再讲下一次性电子烟,现如今电子烟的最火的品种,也是赢合科技上涨的根本原因。
以美国为例,自2020年以来,一次性电子烟和薄荷味电子烟烟弹的销量急剧上升。用芝加哥市场研究公司IRI的数据显示,美国的一次性电子烟销量在三年内从便利店电子烟市场的不到2%增长到33%。而在18-29岁的美国人中,17%的人报告在使用电子烟。事实上也因为这些特征,促使美国一次性电子烟特别畅销。调味一次性电子烟则占美国市场规模三分之一。目前这个数据还在扩大,最新数据美国一次性小烟占比超过58%。
复盘几次电子烟的盛况1)HNB爆发→IQOS成为龙头崛起
2)换弹雾化爆发→ 思摩尔/悦刻/JUUL崛起
3)一次性小烟崛起→ 爱奇迹崛起(一次性电子烟龙头)。
关于劲嘉股份的逻辑梳理
逻辑一:劲嘉股份2022年电子烟收入5.5亿,与赢合科技电子烟2022年电子烟业务基本相当,且连续两年保持200%以上的高速增长!
公司5.12号最新互动易公告,2022 年公司新型烟草业务实现营收 5.5 亿元,连续两年保持200%以上的高速增长,今年随着一次性电子烟的爆发,预计会有更大的增长。
公司目前在新型烟草产业链的上游、中游、下游均有布局。上游耗材端公司布局了雾化电子烟油、HNB香精香料及新材料;中游生产制造端,公司为国内外知名电子烟品牌提供ODM服务;在产业链的下游,自有新型烟草品牌 FOOGO 推出的电子烟产品在产品口碑、市场开拓等方面持续取得良好进展;深圳和印尼的云普星河为海内外客户提供新型烟草本地化生产、代工及供应链业务;香港恒天商业主要负责烟草及新型烟草相关产品的进出口贸易和市场营销。
逻辑二:劲嘉股份旗下的FOOGO电子烟,在一次性小烟品类中属于龙头品牌!
以下是互动易资料来源
逻辑三:劲嘉股份供货一次性电子烟龙头爱奇迹,斯科尔的销量为第七
一次性电子烟的龙头为爱奇迹,不论在品牌还是在销量方面都是遥遥领先,在英国的销量榜中,爱奇迹销量第一,赢合科技的斯科尔销量第七(参加下表)。而劲嘉股份正是爱奇迹的供货商,受益于一次性电子烟龙头爱奇迹的销量增长。
赢合科技的斯科尔一次性电子烟和劲嘉股份的FOOGO,不论从营业额、产品类型、还是从品牌知名度基本可以完全对标。赢合科技5天涨了50%,劲嘉股份才是第一天,赢合科技可以作为20cm龙头,劲嘉股份为10cm龙头,双飞。。。