座舱屏幕交互有较大提升，搭配华为ADS 2.0，高阶智能驾驶辅助是最大亮点。2023年8月，鸿蒙操作系统更新到了4代，从操作性能上看，流畅性提升20%，续航增加30分钟，并加入了大模型的元素，能够实现更智能的人机交互。主打的万物互联特性的鸿蒙自2019年推出，现已成功的实现了从手机单设备到全场景多设备的操作系统，成为全球发展速度最快的操作系统。2022年末，在中国市场的份额达到了8%。作为国内企业自主化研发车用操作系统，鸿蒙有望获取更多鼓励支持，开拓更大的市场空间。

　　与鸿蒙同时推出的，还有华为高阶智能驾驶系统ADS 2.0，它最大的特点是不依赖高精地图，仅靠高阶算法实现高速路段、城区路段和泊车环节等全场景覆盖，覆盖城区90%道路场景。在应用方面，城区NOA今年三季度在15城落地，到4季度将增加到45城。计划搭载10余款车型，包括AITO问界M5、阿维塔11全系列、极狐阿尔法SHI版等。华为在芯片和通信技术方面的优势，使得ADS 2.0能够更好地实现车辆与车辆之间的通信和协同，提高自动驾驶的安全性和可靠性。相比特斯拉的纯视觉方案可能在某些复杂场景下存在一定的局限性，华为解决方案更胜一筹。

　　以华为特斯拉为代表，自动驾驶进度加快，提振智能作业生产力。赛力斯、奇瑞等新车型将搭载华为最新系统和辅助驾驶，华为汽车朋友圈不断扩大。今年下半年到明年，华为汽车迎来产品周期大年，今年四季度有赛力斯问界M7、奇瑞智界S7等新车型推出，2024年，华为与赛力斯、奇瑞、北汽极狐、江淮汽车等均有合作新车型推出，覆盖轿车、SUV、MPV等细分车型。从产能布局来看，华为目前已有江淮、赛力斯与华为分别合作建厂，规划产能55万台。

　　车企与科技公司加速融合，优势互补形成合力，加快自动驾驶推进。在技术进步、用户需求、政策催化等背景下，下半年城市NOA迎来较大规模释放，高级自动驾驶渗透率迎来快速提升，今年迎来智能驾驶商业化元年。吸引了整车主机厂、科技公司等多行业公司参与，从算法端、数据端、大模型、运营端等布局及参与，优势互补，加快自动驾驶推进。政策方面，近两年，我国加速政策法规制定步伐，通过强化顶层设计，从鼓励支持政策、到示范效应、到标准化体系建立以及税收优惠等，积极引导高级辅助驾驶及自动驾驶落地。

　　投资建议：华为依托“鸿蒙+MDC+麒麟+盘古”组合拳（对应智能座舱系统、智能驾驶算力平台、车载芯片、自动驾驶大模型），实现了从核心芯片、自动驾驶平台到终端车辆运营的全产业链布局，具备唯一稀缺性。整车端推荐华为智选相关公司：赛力斯、长安汽车、江淮汽车；零部件推荐公司均胜电子、拓普集团、星宇股份、保隆科技、新泉股份、伯特利、华域汽车等。

　　风险提示：新能源汽车销量不及预期的风险；自动驾驶面临法律、责任划分的不确定的风险；市场竞争加剧带来价格战的风险。