1.川环科技:新能源汽车最大遗珠,国内冷却软管隐形冠军 ,巨大增
亮点:
1.目前传统燃油车单辆软管使用量19米,新能源车可达40-60米,是传统燃油车的3倍。新能源混动车2025年前存在5倍成长空间。具有预期差。其成长性远大于扁线电机。 2.取个较低的平均,大概50元每米。可以算出增量市场空间, 1000万*30米*50元=150亿。川环科技市场占有率大概是15%。 3.故川环科技的增量收入是150*15%=22.5亿按照公司目前净利率11%计算,增量利润大概是2.5亿。公司去年全年才1.1净利润。目前市值24亿。按照3.6亿净利润计算,公司目前pe仅仅为6。 按照目前29倍估值,存在5倍空间。 |
亮点:
1.艾为电子:模拟IC赛道之王,手机芯片领域的多面手,音频功放、电源管理、马达驱动及射频芯片多点开花。 2.公司已取得 232 项专利,其中227项为境内专利,5 项为境外专利;已取得 396 项电路布图设计证书。根据行业定位和赛道成长性,给予未来1800元目标价评级。 3.公司2021 年 1-6 月营业收入为106656.68 万元,较去年同期增长率为 109.90%;实现净利润为 12203.07 万元,较去年同期增长率为 149.81%。 |
亮点:
1.公司是老牌线缆行业龙头企业,近年通过并购模式不断向其他板块拓展,目前已经形成了包括智能缆网、智能电池、智慧机场在内的“一体两翼”主营格局。 2.公司锂电铜箔产品良率超80%,主要供货宁德时代;产品结构上,公司4.5微米单卷长度可达2万米,具备批量供货能力,4.0微米超薄铜箔已研发成功;同时持续加快锂电铜箔产能建设,总产能已达1.5万吨。 3.安信首次覆盖,给予买入-A的投资评级,6个月目标价9.00元。 |
4.PVC
亮点:
1.供给端:2016-2020年,年均新增产能100万吨左右,产能增速不到5%。展望2021年,PVC粉有220万吨装置计划投产,其中大沽(80 万吨)属于产能置换,实际投放的产能100万吨附近,与过去几年基本持平。 2.需求端:PVC铺地制品出口增速较快。2021年1-6月PVC铺地制品累计出口265万吨,增幅达26%。 3.相关个股:中泰化学(238万吨)、新疆天业(134万吨) 、君正集团(115万吨)、英力特(46万吨)、湖北宜化(内蒙60万吨+青海45万吨+新疆60万吨),其中湖北宜化弹性最大。 |
亮点:
1.新冠受益标的(抗体、重组蛋白),20年营收增长783%(15.96亿),净利增长近26倍(11.22亿),21年预计同比20年下滑50%;试剂全自主研发,现货产品种类超过 4.7 万种; 2.以内销和出口市场总销售口径统计,2019年义翘科技的重组蛋白生物试剂销售额在国产厂商中处于领先地位。 3.对比药石科技50倍动态PE,公司合理市值337亿~449亿,对应股价496~660元。 |