先谈8月4日锂矿价格，大幅度涨价，涨的最凶的就是中矿资源-氢氧化锂，已经从9万涨到了10万2000元，9-10月份涨到12万，12月份涨到15-18万这是必然的，因此要坚定持有中矿资源！

8月5号报价又涨价了

中矿资源有多少锂矿呢？

中矿资源拥有的海内外锂矿总和3736万吨，应该排中国第一，品味平均1.41%，排中国前三。

再谈背景：

一、上周的变化

①Pilbara的拍卖，锂精矿创历史新高

事件：澳洲主力锂矿Pilbara 于2021年7月29日在BMX电子平台上拍卖锂精矿，30余家企业参与，最终锂精矿价格拍出1250USD/t（FOB），加65运费为1315USD/t （CIF 中国），拍出历史新高。氧化锂品位：5.5%作为投标基准，最终品位上下浮动在0.1%之内，最终价格不变，超过0.1%上下浮动按照比例增减单价。按此计算碳酸锂成本在9.7万元/吨，已经超过了碳酸锂的现货市场价格9万/吨。

上游资源紧张，议价能力加强。上一轮周期，锂盐价格最高到18万/吨，当时锂精矿价格高点为1000-1100美元/吨，这次Pilbara以拍卖的形式，创下锂精矿的历史新高价格，区别于大部分长单价格，更体现锂精矿市场供需的紧张状态。根据供需的分析，我们认为锂精矿和锂盐价格的主升浪刚刚开始，下半年锂价的全面上涨拉开序幕。

②宁德落地江西，和江西政府签战略合作协议

具体细则还没有出来，大体的思路是江西政府给宁德提供宜春锂云母的资源保障，宁德再江西建厂。

一直强调，盐湖、云母、锂辉石，没有上下之分，不要有对资源的偏见，再整个行业都紧张的状态下，锂云母一样也是下游锂电供给的重要组成部分。

另外依旧说明一件事情：锂很紧张，锂资源很紧张。

二、锂价看18w，为什么18w+？下半年节奏怎么样？

逻辑：供需，还是供需，下半年的无解状态。2021年下半年是近几年锂行业供需最紧张的一段时间。需求端，预计下半年锂电需求环比上半年增加50%左右，锂电需求逐季逐月抬升。反观供给端，短期供给刚性，下半年刚好遇上新增供给释放真空期，2021年Q3Q4的季度供给基本持平Q2，鲜有增量。锂精矿创历史新高，体现了锂矿是最短的短板。下半年，整个锂电产业链缺锂，整个锂行业缺矿，成为最明显的特征。

为什么18w？？调高锂价预测至历史前高18万/吨。目前电碳价格普遍在9万/吨左右，电池级氢氧化锂价格在10万/吨左右，需求起量，供给紧张，产业链的采购逐步趋于紧张，锂精矿和锂盐价格的上涨在7月份拉开帷幕，我们预计，锂行业在下半年或进入硬短缺，随着下游企业锂的采购量增加，下游企业未来主要目标保增长，保份额。锂盐的市场博弈从上下游对价格接不接受的博弈，转向下游和下游抢货的博弈，就如锂矿山和冶炼厂的价格博弈转变为冶炼厂之间的抢货竞价博弈。供需的紧张程度和锂价变化是非线性的，根据对锂市场上下游更强的理解和感知，我们认为下半年锂价高度将超市场预期，我们调高下半年锂价预测至历史前高18万/吨。

如果锂价只到12-13w，说明对周期的理解还不够深刻。

中矿资源市值目前被严重低估，预测2022年PE仅仅是6呀，目前氟化锂中矿资源在中国市场占有率45%，氢氧化锂产能大户，实干家-中矿资源新扩产能已经被江西新余环保局批准，比多氟多纸上谈兵强多了。

新增产能矿产价值199亿，而中矿目前市值还不够新增矿产价，合理市值500亿，股价上180元是理所应当的

@今日话题 #中矿资源# $中矿资源(SZ002738)$ $江特电机(SZ002176)$

注意：1本文部分观点来自微信公众号-三思行研

2大家要重视宁德时代在江西省矿产换就业，换市占率的目的，目前赣锋锂业在天上，江特电机合作几乎板上钉钉，中矿资源与宁德时代有共同的客户-特斯拉，战略合作迫在眉睫。

3我的分析基于对上市公司总裁，投资部内部人士5-7年的日常面对面交流，希望各位不要迷信券商研报，券商不如宁德时代投资部自己对一线行情的把握，券商部分研报是拍脑袋猜出来的，并不准确。

8月份我只围绕7个标的-重仓中矿资源，海源复材，硅宝科技（工业大麻），道氏技术，璞泰来，永福股份（储能领域绝对王者，宁德时代持有8%），富临精工（单季度盈利1个亿，去年全年1一个亿，这利润率股价应该上50元才对），简称:七剑下天山

璞泰来因为种种原因短期内表现low了，具体涉及安全，环保，上周短期利空不详细展开，但8月依然坚定看好突破200元，但我会一直持有。$璞泰来(SH603659)$

最后，请大家看一下北向资金在8月3日中矿资源51.3元跌停时候的表现，抄底3823万，

再看看8月4日，主力超大单净流入5152万，走的全是散户小单。

中国人自己的好企业，每天都被北向资金捡筹码，市值170亿，新扩产的锂矿按照现在锂价格，粗略值200多亿，这还不包括已建成的产能，以及世界上最大的铯定价权，你们知道甲酸铯加到石油钻井平台利润率65%以上么？中矿资源这一块绝对是世界王者。

目前中矿资源170亿元市值/矿产资源=A股目前锂矿上市公司的倒数第一。

性价比极高，合理估值500亿，目标价180元，毫不动摇！

8月5日再看中矿资源，北向资金连续三天买入