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怡合达!!!中国版米思米,FA自动化行业的"坚朗五金"
太阳花冰淇淋
长线持有
2021-07-23 07:02:19
强烈推荐怡合达!!!中国版米思米,FA自动化行业的"坚朗五金",市值看600亿!!

1. 打造非标自动化零部件一站式供应。通过将非标品的标准化,可以将传统模式的“零部件单独设计+多家供应商采购”转变为“零部件简单选型+一站式采购方式”,大幅提高效率、减少设计时间。至今已下设58个产品中心,开发涵盖176个大类、1,404个小类、90余万个SKU的FA工厂自动化零部件产品体系,累计服务约30余万自动化设备工程师,累计成交客户数突破4万家。

2. 商业模式决定先发优势显著,竞争壁垒极强。公司通过将非标零部件标准化并形成手册,绑定下游自动化企业的工程师,解决了非标零部件分散到多家供应商的设计难度大、采购成本高、交期管理难等痛点,SKU越多工程师对此粘性越强。一旦积累了足够多的SKU,对众多SKU的生产交付的管理以及对每个非标SKU的标准化设计中涉及到的know-how,对经验积累要求极高,壁垒极高!!

3. 潜在市场空间巨大。非标自动化下游应用领域非常广,包括3C、光伏、汽车、锂电等,每一个都是千亿级的市场,合计近万亿空间,对应到潜在能够做标准化的非标零部件最起码是千亿级的市场,目前公司营收体量才10个亿。

4. 市值空间至少看到650亿。25年国内通用自动化零部件6500亿市场规模,非标零部件占40%,保守假设其中12%进行标准化,对应市场空间300亿,对照米思米在日本市场市场份额20%左右,对应怡合达25年60亿营收,20%净利率,对应12亿净利润。公司2021年H1归母净利接近2个亿,全年预计4亿以上,同比50%增速,2025年预计12亿利润,5年复合增速35%。公司商业模式优异,市场空间极大,对标米思米当前FA自动化零部件60亿收入,目前650亿元市值,怡和达2025年收入达到60亿元,预计市值保守在600亿,远期看1000亿。


公司已经构筑起极高的壁垒,进入盈利加速增长阶段,下游千亿市场空间,公司的想象空间非常大。再次强烈推荐!!!


声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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怡合达
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  • 价值投机之路
    超短低吸
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    2021-07-23 16:53
    还有增速,米思米在中国收入都没什么增长,怡合达每年40%,过几年不是吊打?
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  • xiaoniaowudi
    超短低吸的剁手专业户
    只看TA
    2021-07-23 22:14
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  • 只看TA
    2021-07-23 19:20
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  • 价值为本韭
    超短追板的小韭菜
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    2021-07-23 11:19
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  • 只看TA
    2021-07-23 10:28
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  • 满仓搞的散户
    满仓搞的散户
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    2021-07-23 07:24
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  • 只看TA
    2021-07-23 14:32
    怡合达今天开得也太夸张了,就算目标价600,折算回来也就400吧
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