事件:中国移动发布5G 700M无线网主设备集采中标候选人公示，点评如下:

本次集采产品为5G 700MHz宏基站，采购规模约为480397站，总体份额上看:华为60%，中兴31%，诺基亚4%，大唐3%，爱立信2%。

报价上看华为中兴均价接近，均为约8.0万元/站，比诺基亚、爱立信等厂商报价高8%-14%。

此欠招标结果头部厂商份额进一步集中，中兴通讯，31%的份额，相比2020年中移动5G主设备招标提升约3个百分点。

从报价上看，华为、中兴报价更高依然获得领先份额，反映出国内设备商产品技术竞争力逐步实现赶超，未来中兴通讯全球份额有望进—步提升。

5G建设经历2004和2101的相对放缓阶段后，此次发标落地将加速下半年5G建设，电信联通2.1GHz集采结果预计也将很快落地，预计下半年行业景气度有望强势复苏。

投资建议:

1）集采落地对板块有催化和提振，下半年行业高景气可期;

2)主设备商上市公司龙头中兴通计份额持续提升，规模效应推动业绩，持续重点推荐;3）承载/交换网络也将进入加速建设阶段，重点关注紫光股份/星网锐捷/烽火通信;4）拉动国内电信光器件/光模块强势复苏，天孚通信/新易盛/中际旭创等受盖;

5）由硬及软，加速5G应用推进（物联网/车联网+云计算+视频等)，看好:拓邦股份/亿联网络/广和通/科华数据/鸿泉物联/润建股份/美格智能等。

天风通信唐海清团队口