【大头条】
IGBT|IGBT新秀汽车+新能源产品快速放量,国产化率仍有巨大提升空间,这家龙头公司车规级+光伏IGBT产品均已实现批量供货
S扬杰科技(sz300373)S 发布公告,公司预计上半年实现净利润5.16亿元-6.2亿元,同比增长50%-80%。公司业绩增长主要是因为功率半导体国产替代加速,公司拓展下游运用领域,尤其在汽车电子、清洁能源等新兴应用领域持续快速放量;海外客户对公司产品采购意向持续增强,MCC品牌的销售收入同比翻倍增长。报告期内,公司的MOSFET、IGBT、SiC等新产品销售收入同比增长均超过100%,小信号产品销售收入同比增长80%。S扬杰科技(sz300373)S 致力于功率半导体芯片及器件制造、集成电路封装测试等中高端领域的产业发展。
点评:德邦证券陈海进指出,目前中国厂商在新能源下游市场份额高,但上游功率器件国产化率较低。虽然2021年到现在国产厂商产量在快速提升,但目前占全球比例仍然较低,国产厂商导入正当时。在汽车领域,预计随着芯片、模块产能的建设,国产车规IGBT的车型配套量将快速成长。在光伏IGBT领域,国产功率厂商已从验证阶段迈入上量阶段。
公司方面,
S斯达半导(sh603290)S 主营以IGBT为主的功率半导体芯片和模块的设计研发和生产,是国内IGBT行业领军企业,公司的车规级IGBT产品、光伏IGBT模块持续放量;
S宏微科技(sh688711)S 主营IGBT、FRED为主的功率半导体芯片、单管、模块和电源模组的研发、生产,部分产品应用于新能源发电、新能源汽车等领域;
S新洁能(sh605111)S 主营MOSFET、IGBT等半导体芯片和功率器件的研发设计及销售,产品电压已覆盖12V-1350V全系列产品。
【题材抢先看】
消费|最差时期已经过去,消费场景逐步恢复,这家公司中高端产品客户已覆盖娃哈哈+农夫山泉+蒙牛+伊利等知名品牌
5月以来疫情逐渐好转,推动宏观需求环比改善。从社零总额来看,5月同比下滑6.7%,好于4月的下滑11.1%,其中餐饮收入同比下滑21.1%,略高于4月的下滑22.7%。从CPI来看,随着疫情好转,鲜菜大量上市与物流逐步畅通,使得5月CPI环比下跌0.2%,环比年内首次下降。
点评:申万宏源吕昌指出,当前消费场景逐步恢复,动销最差的时期已经过去。下半年在疫情不出现严重反复情况下,中期布局疫后复苏,短期关注业绩确定。中长期维度,可布局下半年到明年业绩及估值修复带来的收益空间。短期来看,中报前仍可布局成本下降明确,业绩具备一定弹性,估值具备安全边际的品种。
公司方面,
S百龙创园(sh605016)S 主营益生元系列产品、膳食纤维系列产品、其他淀粉糖(醇)系列产品和健康甜味剂产品的研发、生产,产品定位中高端,已应用于娃哈哈、农夫山泉、蒙牛、伊利、汤臣倍健等知名品牌产品;
S味知香(sh605089)S 主营半成品菜的研发、生产,拥有以“味知香”和“馔玉”两大品牌为核心的产品体系,产品包括肉禽类、水产类及其他类,涵盖数百种菜品;
S友好集团(sh600778)S 主营商业零售业务,经营业态包括百货商场、购物中心、大型综合超市、标准超市、超市便利店等,公司的门店分布在以乌鲁木齐市为核心的新疆多个地州城市。