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快乐股市里的小跳蛙
风把我推向哪里,我就走到哪里。
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快乐股市里的小跳蛙
躺平的老司机
2022-06-28 21:07:38
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2022年家用电器行业中期投资策略
一、家用电器行情回溯行情:家电跑输大盘,仅小家电跑赢沪深300今年以来,截至2022/06/16,CS家电累计下跌1.3%,同期沪深300指数累计下跌 13.6%,分板块来看,小家电>黑色家电>照明电工>白色家电>厨房电器,但未有 版块取得正收益;仅小家电跑赢沪深300指数。行情:22年以来家电版块复盘年初-2月下旬:宏观经济、地产等数据较弱,整体大盘较弱,家电走势基本一致;2月下旬-3月下旬:(1)宏观经济、地产等数据持续走弱,叠加深圳地区疫情反 复,市场对行业需求担忧
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石头科技
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科沃斯
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九号公司
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快乐股市里的小跳蛙
躺平的老司机
2022-06-19 21:37:26
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私密
闻泰科技困境反转,有多大上涨空间?
闻泰科技可能要迎来困境反转了。 开年以来,闻泰科技的股价一路下跌。这家机构重仓的股票短短5个月时间便遭受腰斩,股价刷新近三年低点,机构投资者纷纷被套。 公司股价的下跌一方面受到公司的主要收入来源手机ODM业务需求疲软的影响,另一方 面也和闻泰面临的传言基金经理调仓、被剔除苹果供应链、以及受到英国审查等传言有关。 不过和公司手机业务下滑形成鲜明对比的是闻泰科技的核心利润来源半导体业务高景气度依旧,一季度净利率达到了23%,再创近期新高。 关于闻泰科技究竟该给半导体企业的估值还是ODM厂商的
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闻泰科技
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快乐股市里的小跳蛙
躺平的老司机
2022-06-16 15:26:35
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为什么要关注三全食品的投资机会?
2012年后,速冻米面行业经过前期快速扩张后增速逐渐放缓,C端零售市场价格战进入白热化阶段,仅有传统速冻米面(饺子、汤圆、粽子)单一业务的速冻食品龙头三全食品,业绩增长也渐近天花板,盈利能力不断恶化,陷入增长困境,导致估值长期低于同业可比公司。 但新冠疫情却让已低速增长十余年的速冻食品行业“老树发新芽”,疫情后的消费习惯留存和品类升级趋势带动速冻食品C端市场量价齐升;餐饮行业” 去厨房化”趋
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三全食品
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躺平的老司机
2022-06-16 15:17:06
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私密
汽车板块未来5年最显著的增量创新:汽车智能
年轻人选择新能源汽车,续航里程、0- 百公里/小时的加速时间等单纯的性能指标已经不是主要的判断标准,毕竟各个厂家都差不多,但是不同车型的内饰、印象等感官环境确是大有不同。在25-35岁的潜在购车人群中,有相当一部分人对精致而温馨的内饰充满了向往,经历了-天的工作之后,能在优美的环境中回家,是一种犒劳自己的体会。还有些潜在购车者对沉浸式音响非常痴迷,毕竟平时压力大,在家怕扰民也不能大声的放音响,在汽车独立的空间里让自己身心得到舒展,好像给自己充满了电一样。还有成熟稳重的人士更加倾向于安全
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德赛西威
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2022-06-16 10:36:06
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长春高新(000661)
① 第一季度子公司金赛药业业绩亮眼,营业收入26.48亿元,同比增长43.69%,净利润12.05亿元,同比增长37.31%,是公司业绩增长的主要驱动因素。近日,金赛药业两款产品的补充申请获得国家药监局批准。其中聚乙二醇重组人生长激素注射液增加卡式瓶包装形式及生产地,意味着正式布局电子注射赛道,优化生长激素用药方式提高患者依从性。重组人生长激素注射液相关剂型增加适应症可用于因小于胎龄儿(SAG)所引起的儿童身材矮小,进一步扩大覆盖患者。此外金赛药业权益产品利斯的明透皮贴剂的境外生产药品注册上市许
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长春高新
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2022-06-16 09:03:19
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华海药业(600521)
华海药业(600521) ①公司主要从事多剂型的制剂、生物药、创新药及特色原料药的研发、生产和销售。是集医药研发、制造、销售于一体的大型高新技术医药企业。公司坚持华海特色,持续加快产业转型升级步伐,持续推进制剂全球化战略,完善和优化制剂和原料药两大产业链,深化国际国内两大销售体系,提升研发创新能力,加速生物药和新药领域的发展。公司形成了以心脑血管类、神经系统类、抗病毒类等为主导的产品系列,主要产品有甲磺酸帕罗西汀胶囊、强力霉素缓释片、缬沙坦片、氯沙坦钾片、盐酸帕罗西汀片、多奈哌齐片、罗匹尼罗片、
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华海药业
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2022-06-04 13:30:02
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汽车轻量化行业研究
一、汽车轻量化是节能减排的重要技术路径,底盘与车身结构件一体压铸空间广阔 1.1、《节能与新能源汽车技术路线图2.0》强化轻量化重要性 “碳达峰”、“碳中和”指引下,我国力争于 2030 年前控制二氧化碳的排放达到峰值,2060 年前实现碳中和,汽车产业是推动节能减排的重要领域。中国汽车工程学会主导修订的《节 能与新能源汽车技术路线图 2.0》围绕着产业总体+9 大技术发展方向制定了“1+9”技术 路线图,主要围绕着节能汽车、纯电动与插电混动、氢燃料电池、智能网联、动力电池、 轻量化、智能制
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广东鸿图
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2022-06-04 13:08:41
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汽车行业2022年中期投资策略
1 民生汽车投资时钟复盘本轮汽车股调整1.1 投资汽车股的“春夏秋冬”通过类比库存周 期框架,我们用汽车行业年化销量增速和库存增速构建民生汽车投资时钟,并定义 被动去库(复苏期)为行业“春季”; 主动补库(过热期)为行业“夏季”; 被动 补库(滞胀期)为行业“秋季”,主动去库(衰退期)为行业“冬季”。汽车时钟的意义在于令我们清晰地描述行业的周期位置,进而对不同“时区”采取相应的投资 策略。不同汽车时钟下的板块投资策略:复苏期为 40个月左右周期级别下汽车板块 确定的估值提升阶段,历史上几轮周期板
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2022-06-03 21:34:46
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2022年铝行业发展现状及发展趋势分析 氧化铝是电解铝主要原材料
1.铝:碳中和背景下再生铝峥嵘初现铝价历史周期回溯:货币政策和供给侧改革是核心驱动过去 20 年铝价经历 4 轮周期,货币政策和供给侧改革是核心驱动; 第一轮周期(2003-2007):2002年互联网泡沫后美联储降息叠加中国工业崛起,铝价连续5年累计上涨118%, 2008 年金融危机铝价快速回落; 第二轮周期(2009-2011):2009 年美联储量化宽松叠加中国 4 万亿财政刺激,全球经济复苏工业需求增长, 铝价累计上涨 119%,2012 年欧债危机及全球货币政策收紧至铝价回落; 第三
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立中集团
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2022-05-30 13:53:39
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华东医药(000963)
①华东医药2021年公司实现营收345.63亿元(+2.61%)和扣非后归母净利润21.89亿元(-9.91%)。2022年一季度各项工作均按计划进行中,整体经营情况继续向好,实现营业收入89.33亿元(+0.4%)和扣非后归母净利润6.99亿元(+0.39%)。 ②公司医药工业2021年营业收入达101.09亿元,同比下降8.43%。2021年工业微生物板块实现收入4.18亿元(+69.2%),2022年一季度实现了99%的同比增长,工业微生物开拓新蓝海,布局ADC药物,聚焦修饰核苷等领域,目
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华东医药
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2022-05-28 08:26:19
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下周全新机会方向梳理
一、国企改革① 最近国资改革动作频频,周三(0525)S东风汽车(sh600006)S 停牌,周四(0526)S中航机电(sz002013)S 、S中航电子(sh600372)S 拟换股吸收合并,股票停牌。② 国务院国有企业改革领导小组办公室主任、国务院国资委主任郝鹏近期在“地方国企改革三年行动推进会”上表示,国企改革三年行动已整体进入全面收官的关键阶段。(这是一个时间节点:近段时间,尤其是军工、国改这一块,引起了市场的广泛关注,这也是我本周
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2022-05-27 14:11:45
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浪潮软件(600756)
浪潮软件(600756) 推荐理由: ① 浪潮软件持续专注智慧政府方案和服务供应商的战略定位,不断巩固在电子政务、烟草等行业信息化领域的优势地位。公司已成为国内智慧政府解决方案与服务的领导厂商。作为政务服务信息化领域的领军企业,公司长期专注于地方电子政务业务,不断融合云计算、大数据、人工智能等新兴技术推动解决方案的不断优化和创新。 ② 根据IDC发布的《中国一体化政务服务平台解决方案市场厂商份额,2020》, 公司市场份额位列中国一体化政务服务平台解决方案市场第一位。 ③ 公开资料显示,公司积极
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浪潮软件
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2022-05-26 21:54:49
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航发控制(000738)
推荐理由: ① 航发控制4月26日晚间发布一季度业绩公告称,2022年第一季度营收约12.1亿元,同比增加31.33%;净利润约2.14亿元,同比增加59.99%;基本每股收益0.1625元,同比增加42.05%。 ② 航空发动机是军工长坡厚雪的万亿超级产业赛道,并已形成超大产业集群,正式开启10年以上黄金成长期,战略价值与投资价值凸显,预计未来10年总市场规模达19709亿元。 ③ 核心产业逻辑在于:军用层面,几十年科研转向批产带来发动机放量列装;民用层面,国产商用发动机加速研制是解决大飞机心
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2022-05-25 14:20:27
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山煤国际(600546)
山煤国际(600546) 推荐理由: ① 山煤国际销售灵活,业绩弹性强,煤价上涨周期中有望充分享受价格红利,在新建产能投产的背景下,公司有望量价齐升。截至2021年底,公司拥有矿井14座,核定产能3120万吨/年,权益产能1871万吨/年;在产产能合计2820万吨/年(权益产能1692万吨/年);在建矿井2座,合计产能300万吨/年(权益产能178万吨/年)。 ② 据媒体援引政府文件报道,印度进一步加大了煤炭进口力度,该国已要求电力监管机构允许发电企业在明年3月前进口煤炭需求量的30%。 ③ 煤
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山煤国际
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2022-05-18 11:38:03
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宇晶股份(002943)
①公司的主要产品为具有精密数字控制系统的多线切割机和研磨抛光机,产品主要用于玻璃、蓝宝石、硅材料、磁性材料和陶瓷材料等硬脆材料的去除加工,覆盖切割、研磨、抛光、钻孔等加工工序,上述加工后的硬脆材料是生产消费电子产品、LED产品、太阳能光伏设备、航空航天设备以及集成电路工业主要或关键元器件的基本材料。 ②宇晶股份于2022年4月27日披露一季报,公司2022年一季度实现营业总收入1.8亿,同比增长134.9%;实现归母净利润1836.4万,同比增长827.2%;每股收益为0.18元。公司2022一
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宇晶股份
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2022年家用电器行业中期投资策略
一、家用电器行情回溯行情:家电跑输大盘,仅小家电跑赢沪深300今年以来,截至2022/06/16,CS家电累计下跌1.3%,同期沪深300指数累计下跌 13.6%,分板块来看,小家电>黑色家电>照明电工>白色家电>厨房电器,但未有 版块取得正收益;仅小家电跑赢沪深300指数。行情:22年以来家电版块复盘年初-2月下旬:宏观经济、地产等数据较弱,整体大盘较弱,家电走势基本一致;2月下旬-3月下旬:(1)宏观经济、地产等数据持续走弱,叠加深圳地区疫情反 复,市场对行业需求担忧
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闻泰科技困境反转,有多大上涨空间?
闻泰科技可能要迎来困境反转了。 开年以来,闻泰科技的股价一路下跌。这家机构重仓的股票短短5个月时间便遭受腰斩,股价刷新近三年低点,机构投资者纷纷被套。 公司股价的下跌一方面受到公司的主要收入来源手机ODM业务需求疲软的影响,另一方 面也和闻泰面临的传言基金经理调仓、被剔除苹果供应链、以及受到英国审查等传言有关。 不过和公司手机业务下滑形成鲜明对比的是闻泰科技的核心利润来源半导体业务高景气度依旧,一季度净利率达到了23%,再创近期新高。 关于闻泰科技究竟该给半导体企业的估值还是ODM厂商的
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为什么要关注三全食品的投资机会?
2012年后,速冻米面行业经过前期快速扩张后增速逐渐放缓,C端零售市场价格战进入白热化阶段,仅有传统速冻米面(饺子、汤圆、粽子)单一业务的速冻食品龙头三全食品,业绩增长也渐近天花板,盈利能力不断恶化,陷入增长困境,导致估值长期低于同业可比公司。 但新冠疫情却让已低速增长十余年的速冻食品行业“老树发新芽”,疫情后的消费习惯留存和品类升级趋势带动速冻食品C端市场量价齐升;餐饮行业” 去厨房化”趋
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汽车板块未来5年最显著的增量创新:汽车智能
年轻人选择新能源汽车,续航里程、0- 百公里/小时的加速时间等单纯的性能指标已经不是主要的判断标准,毕竟各个厂家都差不多,但是不同车型的内饰、印象等感官环境确是大有不同。在25-35岁的潜在购车人群中,有相当一部分人对精致而温馨的内饰充满了向往,经历了-天的工作之后,能在优美的环境中回家,是一种犒劳自己的体会。还有些潜在购车者对沉浸式音响非常痴迷,毕竟平时压力大,在家怕扰民也不能大声的放音响,在汽车独立的空间里让自己身心得到舒展,好像给自己充满了电一样。还有成熟稳重的人士更加倾向于安全
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长春高新(000661)
① 第一季度子公司金赛药业业绩亮眼,营业收入26.48亿元,同比增长43.69%,净利润12.05亿元,同比增长37.31%,是公司业绩增长的主要驱动因素。近日,金赛药业两款产品的补充申请获得国家药监局批准。其中聚乙二醇重组人生长激素注射液增加卡式瓶包装形式及生产地,意味着正式布局电子注射赛道,优化生长激素用药方式提高患者依从性。重组人生长激素注射液相关剂型增加适应症可用于因小于胎龄儿(SAG)所引起的儿童身材矮小,进一步扩大覆盖患者。此外金赛药业权益产品利斯的明透皮贴剂的境外生产药品注册上市许
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华海药业(600521)
华海药业(600521) ①公司主要从事多剂型的制剂、生物药、创新药及特色原料药的研发、生产和销售。是集医药研发、制造、销售于一体的大型高新技术医药企业。公司坚持华海特色,持续加快产业转型升级步伐,持续推进制剂全球化战略,完善和优化制剂和原料药两大产业链,深化国际国内两大销售体系,提升研发创新能力,加速生物药和新药领域的发展。公司形成了以心脑血管类、神经系统类、抗病毒类等为主导的产品系列,主要产品有甲磺酸帕罗西汀胶囊、强力霉素缓释片、缬沙坦片、氯沙坦钾片、盐酸帕罗西汀片、多奈哌齐片、罗匹尼罗片、
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汽车轻量化行业研究
一、汽车轻量化是节能减排的重要技术路径,底盘与车身结构件一体压铸空间广阔 1.1、《节能与新能源汽车技术路线图2.0》强化轻量化重要性 “碳达峰”、“碳中和”指引下,我国力争于 2030 年前控制二氧化碳的排放达到峰值,2060 年前实现碳中和,汽车产业是推动节能减排的重要领域。中国汽车工程学会主导修订的《节 能与新能源汽车技术路线图 2.0》围绕着产业总体+9 大技术发展方向制定了“1+9”技术 路线图,主要围绕着节能汽车、纯电动与插电混动、氢燃料电池、智能网联、动力电池、 轻量化、智能制
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汽车行业2022年中期投资策略
1 民生汽车投资时钟复盘本轮汽车股调整1.1 投资汽车股的“春夏秋冬”通过类比库存周 期框架,我们用汽车行业年化销量增速和库存增速构建民生汽车投资时钟,并定义 被动去库(复苏期)为行业“春季”; 主动补库(过热期)为行业“夏季”; 被动 补库(滞胀期)为行业“秋季”,主动去库(衰退期)为行业“冬季”。汽车时钟的意义在于令我们清晰地描述行业的周期位置,进而对不同“时区”采取相应的投资 策略。不同汽车时钟下的板块投资策略:复苏期为 40个月左右周期级别下汽车板块 确定的估值提升阶段,历史上几轮周期板
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2022年铝行业发展现状及发展趋势分析 氧化铝是电解铝主要原材料
1.铝:碳中和背景下再生铝峥嵘初现铝价历史周期回溯:货币政策和供给侧改革是核心驱动过去 20 年铝价经历 4 轮周期,货币政策和供给侧改革是核心驱动; 第一轮周期(2003-2007):2002年互联网泡沫后美联储降息叠加中国工业崛起,铝价连续5年累计上涨118%, 2008 年金融危机铝价快速回落; 第二轮周期(2009-2011):2009 年美联储量化宽松叠加中国 4 万亿财政刺激,全球经济复苏工业需求增长, 铝价累计上涨 119%,2012 年欧债危机及全球货币政策收紧至铝价回落; 第三
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华东医药(000963)
①华东医药2021年公司实现营收345.63亿元(+2.61%)和扣非后归母净利润21.89亿元(-9.91%)。2022年一季度各项工作均按计划进行中,整体经营情况继续向好,实现营业收入89.33亿元(+0.4%)和扣非后归母净利润6.99亿元(+0.39%)。 ②公司医药工业2021年营业收入达101.09亿元,同比下降8.43%。2021年工业微生物板块实现收入4.18亿元(+69.2%),2022年一季度实现了99%的同比增长,工业微生物开拓新蓝海,布局ADC药物,聚焦修饰核苷等领域,目
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一、国企改革① 最近国资改革动作频频,周三(0525)S东风汽车(sh600006)S 停牌,周四(0526)S中航机电(sz002013)S 、S中航电子(sh600372)S 拟换股吸收合并,股票停牌。② 国务院国有企业改革领导小组办公室主任、国务院国资委主任郝鹏近期在“地方国企改革三年行动推进会”上表示,国企改革三年行动已整体进入全面收官的关键阶段。(这是一个时间节点:近段时间,尤其是军工、国改这一块,引起了市场的广泛关注,这也是我本周
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浪潮软件(600756)
浪潮软件(600756) 推荐理由: ① 浪潮软件持续专注智慧政府方案和服务供应商的战略定位,不断巩固在电子政务、烟草等行业信息化领域的优势地位。公司已成为国内智慧政府解决方案与服务的领导厂商。作为政务服务信息化领域的领军企业,公司长期专注于地方电子政务业务,不断融合云计算、大数据、人工智能等新兴技术推动解决方案的不断优化和创新。 ② 根据IDC发布的《中国一体化政务服务平台解决方案市场厂商份额,2020》, 公司市场份额位列中国一体化政务服务平台解决方案市场第一位。 ③ 公开资料显示,公司积极
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航发控制(000738)
推荐理由: ① 航发控制4月26日晚间发布一季度业绩公告称,2022年第一季度营收约12.1亿元,同比增加31.33%;净利润约2.14亿元,同比增加59.99%;基本每股收益0.1625元,同比增加42.05%。 ② 航空发动机是军工长坡厚雪的万亿超级产业赛道,并已形成超大产业集群,正式开启10年以上黄金成长期,战略价值与投资价值凸显,预计未来10年总市场规模达19709亿元。 ③ 核心产业逻辑在于:军用层面,几十年科研转向批产带来发动机放量列装;民用层面,国产商用发动机加速研制是解决大飞机心
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山煤国际(600546)
山煤国际(600546) 推荐理由: ① 山煤国际销售灵活,业绩弹性强,煤价上涨周期中有望充分享受价格红利,在新建产能投产的背景下,公司有望量价齐升。截至2021年底,公司拥有矿井14座,核定产能3120万吨/年,权益产能1871万吨/年;在产产能合计2820万吨/年(权益产能1692万吨/年);在建矿井2座,合计产能300万吨/年(权益产能178万吨/年)。 ② 据媒体援引政府文件报道,印度进一步加大了煤炭进口力度,该国已要求电力监管机构允许发电企业在明年3月前进口煤炭需求量的30%。 ③ 煤
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宇晶股份(002943)
①公司的主要产品为具有精密数字控制系统的多线切割机和研磨抛光机,产品主要用于玻璃、蓝宝石、硅材料、磁性材料和陶瓷材料等硬脆材料的去除加工,覆盖切割、研磨、抛光、钻孔等加工工序,上述加工后的硬脆材料是生产消费电子产品、LED产品、太阳能光伏设备、航空航天设备以及集成电路工业主要或关键元器件的基本材料。 ②宇晶股份于2022年4月27日披露一季报,公司2022年一季度实现营业总收入1.8亿,同比增长134.9%;实现归母净利润1836.4万,同比增长827.2%;每股收益为0.18元。公司2022一
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宇晶股份
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2022-06-28 21:07:38
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2022年家用电器行业中期投资策略
一、家用电器行情回溯行情:家电跑输大盘,仅小家电跑赢沪深300今年以来,截至2022/06/16,CS家电累计下跌1.3%,同期沪深300指数累计下跌 13.6%,分板块来看,小家电>黑色家电>照明电工>白色家电>厨房电器,但未有 版块取得正收益;仅小家电跑赢沪深300指数。行情:22年以来家电版块复盘年初-2月下旬:宏观经济、地产等数据较弱,整体大盘较弱,家电走势基本一致;2月下旬-3月下旬:(1)宏观经济、地产等数据持续走弱,叠加深圳地区疫情反 复,市场对行业需求担忧
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石头科技
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私密
闻泰科技困境反转,有多大上涨空间?
闻泰科技可能要迎来困境反转了。 开年以来,闻泰科技的股价一路下跌。这家机构重仓的股票短短5个月时间便遭受腰斩,股价刷新近三年低点,机构投资者纷纷被套。 公司股价的下跌一方面受到公司的主要收入来源手机ODM业务需求疲软的影响,另一方 面也和闻泰面临的传言基金经理调仓、被剔除苹果供应链、以及受到英国审查等传言有关。 不过和公司手机业务下滑形成鲜明对比的是闻泰科技的核心利润来源半导体业务高景气度依旧,一季度净利率达到了23%,再创近期新高。 关于闻泰科技究竟该给半导体企业的估值还是ODM厂商的
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闻泰科技
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为什么要关注三全食品的投资机会?
2012年后,速冻米面行业经过前期快速扩张后增速逐渐放缓,C端零售市场价格战进入白热化阶段,仅有传统速冻米面(饺子、汤圆、粽子)单一业务的速冻食品龙头三全食品,业绩增长也渐近天花板,盈利能力不断恶化,陷入增长困境,导致估值长期低于同业可比公司。 但新冠疫情却让已低速增长十余年的速冻食品行业“老树发新芽”,疫情后的消费习惯留存和品类升级趋势带动速冻食品C端市场量价齐升;餐饮行业” 去厨房化”趋
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汽车板块未来5年最显著的增量创新:汽车智能
年轻人选择新能源汽车,续航里程、0- 百公里/小时的加速时间等单纯的性能指标已经不是主要的判断标准,毕竟各个厂家都差不多,但是不同车型的内饰、印象等感官环境确是大有不同。在25-35岁的潜在购车人群中,有相当一部分人对精致而温馨的内饰充满了向往,经历了-天的工作之后,能在优美的环境中回家,是一种犒劳自己的体会。还有些潜在购车者对沉浸式音响非常痴迷,毕竟平时压力大,在家怕扰民也不能大声的放音响,在汽车独立的空间里让自己身心得到舒展,好像给自己充满了电一样。还有成熟稳重的人士更加倾向于安全
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德赛西威
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长春高新(000661)
① 第一季度子公司金赛药业业绩亮眼,营业收入26.48亿元,同比增长43.69%,净利润12.05亿元,同比增长37.31%,是公司业绩增长的主要驱动因素。近日,金赛药业两款产品的补充申请获得国家药监局批准。其中聚乙二醇重组人生长激素注射液增加卡式瓶包装形式及生产地,意味着正式布局电子注射赛道,优化生长激素用药方式提高患者依从性。重组人生长激素注射液相关剂型增加适应症可用于因小于胎龄儿(SAG)所引起的儿童身材矮小,进一步扩大覆盖患者。此外金赛药业权益产品利斯的明透皮贴剂的境外生产药品注册上市许
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长春高新
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华海药业(600521)
华海药业(600521) ①公司主要从事多剂型的制剂、生物药、创新药及特色原料药的研发、生产和销售。是集医药研发、制造、销售于一体的大型高新技术医药企业。公司坚持华海特色,持续加快产业转型升级步伐,持续推进制剂全球化战略,完善和优化制剂和原料药两大产业链,深化国际国内两大销售体系,提升研发创新能力,加速生物药和新药领域的发展。公司形成了以心脑血管类、神经系统类、抗病毒类等为主导的产品系列,主要产品有甲磺酸帕罗西汀胶囊、强力霉素缓释片、缬沙坦片、氯沙坦钾片、盐酸帕罗西汀片、多奈哌齐片、罗匹尼罗片、
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华海药业
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汽车轻量化行业研究
一、汽车轻量化是节能减排的重要技术路径,底盘与车身结构件一体压铸空间广阔 1.1、《节能与新能源汽车技术路线图2.0》强化轻量化重要性 “碳达峰”、“碳中和”指引下,我国力争于 2030 年前控制二氧化碳的排放达到峰值,2060 年前实现碳中和,汽车产业是推动节能减排的重要领域。中国汽车工程学会主导修订的《节 能与新能源汽车技术路线图 2.0》围绕着产业总体+9 大技术发展方向制定了“1+9”技术 路线图,主要围绕着节能汽车、纯电动与插电混动、氢燃料电池、智能网联、动力电池、 轻量化、智能制
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广东鸿图
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汽车行业2022年中期投资策略
1 民生汽车投资时钟复盘本轮汽车股调整1.1 投资汽车股的“春夏秋冬”通过类比库存周 期框架,我们用汽车行业年化销量增速和库存增速构建民生汽车投资时钟,并定义 被动去库(复苏期)为行业“春季”; 主动补库(过热期)为行业“夏季”; 被动 补库(滞胀期)为行业“秋季”,主动去库(衰退期)为行业“冬季”。汽车时钟的意义在于令我们清晰地描述行业的周期位置,进而对不同“时区”采取相应的投资 策略。不同汽车时钟下的板块投资策略:复苏期为 40个月左右周期级别下汽车板块 确定的估值提升阶段,历史上几轮周期板
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2022年铝行业发展现状及发展趋势分析 氧化铝是电解铝主要原材料
1.铝:碳中和背景下再生铝峥嵘初现铝价历史周期回溯:货币政策和供给侧改革是核心驱动过去 20 年铝价经历 4 轮周期,货币政策和供给侧改革是核心驱动; 第一轮周期(2003-2007):2002年互联网泡沫后美联储降息叠加中国工业崛起,铝价连续5年累计上涨118%, 2008 年金融危机铝价快速回落; 第二轮周期(2009-2011):2009 年美联储量化宽松叠加中国 4 万亿财政刺激,全球经济复苏工业需求增长, 铝价累计上涨 119%,2012 年欧债危机及全球货币政策收紧至铝价回落; 第三
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华东医药(000963)
①华东医药2021年公司实现营收345.63亿元(+2.61%)和扣非后归母净利润21.89亿元(-9.91%)。2022年一季度各项工作均按计划进行中,整体经营情况继续向好,实现营业收入89.33亿元(+0.4%)和扣非后归母净利润6.99亿元(+0.39%)。 ②公司医药工业2021年营业收入达101.09亿元,同比下降8.43%。2021年工业微生物板块实现收入4.18亿元(+69.2%),2022年一季度实现了99%的同比增长,工业微生物开拓新蓝海,布局ADC药物,聚焦修饰核苷等领域,目
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华东医药
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下周全新机会方向梳理
一、国企改革① 最近国资改革动作频频,周三(0525)S东风汽车(sh600006)S 停牌,周四(0526)S中航机电(sz002013)S 、S中航电子(sh600372)S 拟换股吸收合并,股票停牌。② 国务院国有企业改革领导小组办公室主任、国务院国资委主任郝鹏近期在“地方国企改革三年行动推进会”上表示,国企改革三年行动已整体进入全面收官的关键阶段。(这是一个时间节点:近段时间,尤其是军工、国改这一块,引起了市场的广泛关注,这也是我本周
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中航机电
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2022-05-27 14:11:45
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浪潮软件(600756)
浪潮软件(600756) 推荐理由: ① 浪潮软件持续专注智慧政府方案和服务供应商的战略定位,不断巩固在电子政务、烟草等行业信息化领域的优势地位。公司已成为国内智慧政府解决方案与服务的领导厂商。作为政务服务信息化领域的领军企业,公司长期专注于地方电子政务业务,不断融合云计算、大数据、人工智能等新兴技术推动解决方案的不断优化和创新。 ② 根据IDC发布的《中国一体化政务服务平台解决方案市场厂商份额,2020》, 公司市场份额位列中国一体化政务服务平台解决方案市场第一位。 ③ 公开资料显示,公司积极
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2022-05-26 21:54:49
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航发控制(000738)
推荐理由: ① 航发控制4月26日晚间发布一季度业绩公告称,2022年第一季度营收约12.1亿元,同比增加31.33%;净利润约2.14亿元,同比增加59.99%;基本每股收益0.1625元,同比增加42.05%。 ② 航空发动机是军工长坡厚雪的万亿超级产业赛道,并已形成超大产业集群,正式开启10年以上黄金成长期,战略价值与投资价值凸显,预计未来10年总市场规模达19709亿元。 ③ 核心产业逻辑在于:军用层面,几十年科研转向批产带来发动机放量列装;民用层面,国产商用发动机加速研制是解决大飞机心
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2022-05-25 14:20:27
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山煤国际(600546)
山煤国际(600546) 推荐理由: ① 山煤国际销售灵活,业绩弹性强,煤价上涨周期中有望充分享受价格红利,在新建产能投产的背景下,公司有望量价齐升。截至2021年底,公司拥有矿井14座,核定产能3120万吨/年,权益产能1871万吨/年;在产产能合计2820万吨/年(权益产能1692万吨/年);在建矿井2座,合计产能300万吨/年(权益产能178万吨/年)。 ② 据媒体援引政府文件报道,印度进一步加大了煤炭进口力度,该国已要求电力监管机构允许发电企业在明年3月前进口煤炭需求量的30%。 ③ 煤
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山煤国际
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宇晶股份(002943)
①公司的主要产品为具有精密数字控制系统的多线切割机和研磨抛光机,产品主要用于玻璃、蓝宝石、硅材料、磁性材料和陶瓷材料等硬脆材料的去除加工,覆盖切割、研磨、抛光、钻孔等加工工序,上述加工后的硬脆材料是生产消费电子产品、LED产品、太阳能光伏设备、航空航天设备以及集成电路工业主要或关键元器件的基本材料。 ②宇晶股份于2022年4月27日披露一季报,公司2022年一季度实现营业总收入1.8亿,同比增长134.9%;实现归母净利润1836.4万,同比增长827.2%;每股收益为0.18元。公司2022一
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2022年家用电器行业中期投资策略
一、家用电器行情回溯行情:家电跑输大盘,仅小家电跑赢沪深300今年以来,截至2022/06/16,CS家电累计下跌1.3%,同期沪深300指数累计下跌 13.6%,分板块来看,小家电>黑色家电>照明电工>白色家电>厨房电器,但未有 版块取得正收益;仅小家电跑赢沪深300指数。行情:22年以来家电版块复盘年初-2月下旬:宏观经济、地产等数据较弱,整体大盘较弱,家电走势基本一致;2月下旬-3月下旬:(1)宏观经济、地产等数据持续走弱,叠加深圳地区疫情反 复,市场对行业需求担忧
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闻泰科技困境反转,有多大上涨空间?
闻泰科技可能要迎来困境反转了。 开年以来,闻泰科技的股价一路下跌。这家机构重仓的股票短短5个月时间便遭受腰斩,股价刷新近三年低点,机构投资者纷纷被套。 公司股价的下跌一方面受到公司的主要收入来源手机ODM业务需求疲软的影响,另一方 面也和闻泰面临的传言基金经理调仓、被剔除苹果供应链、以及受到英国审查等传言有关。 不过和公司手机业务下滑形成鲜明对比的是闻泰科技的核心利润来源半导体业务高景气度依旧,一季度净利率达到了23%,再创近期新高。 关于闻泰科技究竟该给半导体企业的估值还是ODM厂商的
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为什么要关注三全食品的投资机会?
2012年后,速冻米面行业经过前期快速扩张后增速逐渐放缓,C端零售市场价格战进入白热化阶段,仅有传统速冻米面(饺子、汤圆、粽子)单一业务的速冻食品龙头三全食品,业绩增长也渐近天花板,盈利能力不断恶化,陷入增长困境,导致估值长期低于同业可比公司。 但新冠疫情却让已低速增长十余年的速冻食品行业“老树发新芽”,疫情后的消费习惯留存和品类升级趋势带动速冻食品C端市场量价齐升;餐饮行业” 去厨房化”趋
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汽车板块未来5年最显著的增量创新:汽车智能
年轻人选择新能源汽车,续航里程、0- 百公里/小时的加速时间等单纯的性能指标已经不是主要的判断标准,毕竟各个厂家都差不多,但是不同车型的内饰、印象等感官环境确是大有不同。在25-35岁的潜在购车人群中,有相当一部分人对精致而温馨的内饰充满了向往,经历了-天的工作之后,能在优美的环境中回家,是一种犒劳自己的体会。还有些潜在购车者对沉浸式音响非常痴迷,毕竟平时压力大,在家怕扰民也不能大声的放音响,在汽车独立的空间里让自己身心得到舒展,好像给自己充满了电一样。还有成熟稳重的人士更加倾向于安全
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长春高新(000661)
① 第一季度子公司金赛药业业绩亮眼,营业收入26.48亿元,同比增长43.69%,净利润12.05亿元,同比增长37.31%,是公司业绩增长的主要驱动因素。近日,金赛药业两款产品的补充申请获得国家药监局批准。其中聚乙二醇重组人生长激素注射液增加卡式瓶包装形式及生产地,意味着正式布局电子注射赛道,优化生长激素用药方式提高患者依从性。重组人生长激素注射液相关剂型增加适应症可用于因小于胎龄儿(SAG)所引起的儿童身材矮小,进一步扩大覆盖患者。此外金赛药业权益产品利斯的明透皮贴剂的境外生产药品注册上市许
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华海药业(600521)
华海药业(600521) ①公司主要从事多剂型的制剂、生物药、创新药及特色原料药的研发、生产和销售。是集医药研发、制造、销售于一体的大型高新技术医药企业。公司坚持华海特色,持续加快产业转型升级步伐,持续推进制剂全球化战略,完善和优化制剂和原料药两大产业链,深化国际国内两大销售体系,提升研发创新能力,加速生物药和新药领域的发展。公司形成了以心脑血管类、神经系统类、抗病毒类等为主导的产品系列,主要产品有甲磺酸帕罗西汀胶囊、强力霉素缓释片、缬沙坦片、氯沙坦钾片、盐酸帕罗西汀片、多奈哌齐片、罗匹尼罗片、
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汽车轻量化行业研究
一、汽车轻量化是节能减排的重要技术路径,底盘与车身结构件一体压铸空间广阔 1.1、《节能与新能源汽车技术路线图2.0》强化轻量化重要性 “碳达峰”、“碳中和”指引下,我国力争于 2030 年前控制二氧化碳的排放达到峰值,2060 年前实现碳中和,汽车产业是推动节能减排的重要领域。中国汽车工程学会主导修订的《节 能与新能源汽车技术路线图 2.0》围绕着产业总体+9 大技术发展方向制定了“1+9”技术 路线图,主要围绕着节能汽车、纯电动与插电混动、氢燃料电池、智能网联、动力电池、 轻量化、智能制
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汽车行业2022年中期投资策略
1 民生汽车投资时钟复盘本轮汽车股调整1.1 投资汽车股的“春夏秋冬”通过类比库存周 期框架,我们用汽车行业年化销量增速和库存增速构建民生汽车投资时钟,并定义 被动去库(复苏期)为行业“春季”; 主动补库(过热期)为行业“夏季”; 被动 补库(滞胀期)为行业“秋季”,主动去库(衰退期)为行业“冬季”。汽车时钟的意义在于令我们清晰地描述行业的周期位置,进而对不同“时区”采取相应的投资 策略。不同汽车时钟下的板块投资策略:复苏期为 40个月左右周期级别下汽车板块 确定的估值提升阶段,历史上几轮周期板
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2022年铝行业发展现状及发展趋势分析 氧化铝是电解铝主要原材料
1.铝:碳中和背景下再生铝峥嵘初现铝价历史周期回溯:货币政策和供给侧改革是核心驱动过去 20 年铝价经历 4 轮周期,货币政策和供给侧改革是核心驱动; 第一轮周期(2003-2007):2002年互联网泡沫后美联储降息叠加中国工业崛起,铝价连续5年累计上涨118%, 2008 年金融危机铝价快速回落; 第二轮周期(2009-2011):2009 年美联储量化宽松叠加中国 4 万亿财政刺激,全球经济复苏工业需求增长, 铝价累计上涨 119%,2012 年欧债危机及全球货币政策收紧至铝价回落; 第三
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华东医药(000963)
①华东医药2021年公司实现营收345.63亿元(+2.61%)和扣非后归母净利润21.89亿元(-9.91%)。2022年一季度各项工作均按计划进行中,整体经营情况继续向好,实现营业收入89.33亿元(+0.4%)和扣非后归母净利润6.99亿元(+0.39%)。 ②公司医药工业2021年营业收入达101.09亿元,同比下降8.43%。2021年工业微生物板块实现收入4.18亿元(+69.2%),2022年一季度实现了99%的同比增长,工业微生物开拓新蓝海,布局ADC药物,聚焦修饰核苷等领域,目
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一、国企改革① 最近国资改革动作频频,周三(0525)S东风汽车(sh600006)S 停牌,周四(0526)S中航机电(sz002013)S 、S中航电子(sh600372)S 拟换股吸收合并,股票停牌。② 国务院国有企业改革领导小组办公室主任、国务院国资委主任郝鹏近期在“地方国企改革三年行动推进会”上表示,国企改革三年行动已整体进入全面收官的关键阶段。(这是一个时间节点:近段时间,尤其是军工、国改这一块,引起了市场的广泛关注,这也是我本周
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浪潮软件(600756) 推荐理由: ① 浪潮软件持续专注智慧政府方案和服务供应商的战略定位,不断巩固在电子政务、烟草等行业信息化领域的优势地位。公司已成为国内智慧政府解决方案与服务的领导厂商。作为政务服务信息化领域的领军企业,公司长期专注于地方电子政务业务,不断融合云计算、大数据、人工智能等新兴技术推动解决方案的不断优化和创新。 ② 根据IDC发布的《中国一体化政务服务平台解决方案市场厂商份额,2020》, 公司市场份额位列中国一体化政务服务平台解决方案市场第一位。 ③ 公开资料显示,公司积极
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航发控制(000738)
推荐理由: ① 航发控制4月26日晚间发布一季度业绩公告称,2022年第一季度营收约12.1亿元,同比增加31.33%;净利润约2.14亿元,同比增加59.99%;基本每股收益0.1625元,同比增加42.05%。 ② 航空发动机是军工长坡厚雪的万亿超级产业赛道,并已形成超大产业集群,正式开启10年以上黄金成长期,战略价值与投资价值凸显,预计未来10年总市场规模达19709亿元。 ③ 核心产业逻辑在于:军用层面,几十年科研转向批产带来发动机放量列装;民用层面,国产商用发动机加速研制是解决大飞机心
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山煤国际(600546)
山煤国际(600546) 推荐理由: ① 山煤国际销售灵活,业绩弹性强,煤价上涨周期中有望充分享受价格红利,在新建产能投产的背景下,公司有望量价齐升。截至2021年底,公司拥有矿井14座,核定产能3120万吨/年,权益产能1871万吨/年;在产产能合计2820万吨/年(权益产能1692万吨/年);在建矿井2座,合计产能300万吨/年(权益产能178万吨/年)。 ② 据媒体援引政府文件报道,印度进一步加大了煤炭进口力度,该国已要求电力监管机构允许发电企业在明年3月前进口煤炭需求量的30%。 ③ 煤
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山煤国际
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快乐股市里的小跳蛙
躺平的老司机
2022-05-18 11:38:03
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宇晶股份(002943)
①公司的主要产品为具有精密数字控制系统的多线切割机和研磨抛光机,产品主要用于玻璃、蓝宝石、硅材料、磁性材料和陶瓷材料等硬脆材料的去除加工,覆盖切割、研磨、抛光、钻孔等加工工序,上述加工后的硬脆材料是生产消费电子产品、LED产品、太阳能光伏设备、航空航天设备以及集成电路工业主要或关键元器件的基本材料。 ②宇晶股份于2022年4月27日披露一季报,公司2022年一季度实现营业总收入1.8亿,同比增长134.9%;实现归母净利润1836.4万,同比增长827.2%;每股收益为0.18元。公司2022一
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