牵手科力特,完善数控刀具领域布局。1)2016年4月,鲍斯股份完成对阿诺精密的收购。此外,阿诺精密是国内率先提出并实践刀具数控修复服务的企业,在行业内有较高的品牌影响力。3)公司近期发布公告购买科力特相关资产,进一步切入数控刀片领域,未来有望贡献强大业绩弹性。进口替代加速,阿诺刀具业务充分受益。
投资建议。预计2021-2023年收入分别为25.99亿元、32.88亿元和41.50亿元,同比增速分别为31.9%、26.5%和26.2%;实现归母净利润分别为3.89亿元、4.98亿元和6.35亿元,同比增速分别为295.2%、28.0%、27.4%,对应EPS分别为0.59元、0.76元和0.97元。首次覆盖,给予“买入”评级。