整体情况介绍：Q2 营收小幅增长，Q1 增幅较大，总体情况营收基本达到预期， 受汇率因素、上半年折旧影响利润端有一定压力；展望下半年，Q3 同比会有大幅增长（去年 Q3 大客户推迟 1 个月，利润表现欠佳），今年客户按时推出，Q4通常行业旺季（去年 Q4 历史新高），相对的平稳，下半年总体情况比较复合预期。

Q：苹果 mini led 近期量产情况？新品进展及份额情况？

A：公司于今年 4 月份开始进入量产，状态来看 Q2 达到预期（良率），Q2 就开始贡献利润，上半年 1 条线运行，下半年 2 条线共同运行，叠加良率提升，下半年会有更好的收益；mini led 背光板技术难度较高有一定的挑战，目前公司是唯一能够量产的供应商，现阶段来看供货比例较大。技术方案有玻璃/PCB 做背光板 2 种方案，公司是后者，后续再根据客户需求做扩产。

Q：汽车用 PCB 最近的进展？产能布局及客户开拓？营收占比？

A：汽车电子是未来重点开拓的领域，目前来看主要是淮安第一园区，该园区过去主要针对电脑类的产品，去年开始改造产线满足汽车、服务器类产品；淮安园区毫米波雷达电路板，相关产线还在认证中，雷达板牵扯安全问题认证周期较长， 还需要 1-2 年时间贡献利润；汽车软板与 tier1 积极合作，传统汽车软板需求并不大，公司前 2 年才开始开拓这个市场，目前还处于市场开拓过程中，汽车电子营收占比还不大，下一个成长曲线会是汽车电子贡献。汽车电子要求的精密度没有消费电子那么高，但是对安全性、可靠性要求较高，在现有产线上可以生产， 未来会根据需求的提升再考虑是否单独设立产线生产。

Q：VR\AR 项目储备？

A：北美 VR 客户目前是其最大的供应商，这类产品的储备一直有，且在供货， 未来大客户有产品推向市场，客户在研产品公司都有积极配合，必然成为供应商

Q：VR   单 个 产 品 的 价 值 量 ？

A：涉及保密信息，量级角度十几、二十美元价值量。

Q：传统汽车与新能源汽车软板用量情况？未来提升空间？

A：传统汽车来看，去年传统汽车软板市场规模 7 亿美金，相对消费电子、手机较小（100 亿美元规模）；电动车从去年开始逐步蓬勃发展，设计仍在不断变化中，单车价值量可能变化会比较大，未来 1-2 年数据不太好定量，电池管理系统软板、电动模块化的提升、以及部分线速会被软板取代，未来都是软板应用的方向，包括智能座舱、智能驾驶的需求都会带来电路板的提升，目前单车价值量100-200 美金，未来量级还会有大幅提升。

Q：A客户手机单机价值量是否还会有提升空间？份额提升空间？

A：A 客户创新大的时候板子的条数增长会比较大，Iphone 8 到 X 从 10 几条增加到 20 几条，再到 12 条数没有明显增加，但 5G 对材料要求度更高，价值量至少不会下降，但大幅提升还是取决于终端的售价，如果相对平稳的话提价的空间不会太大。份额方面软板从25%提升到去年29%，去年日系厂商占比还在30%以上，目前日系在消费电子领域竞争力不足，未来份额还会降低，公司未来还有

望继续拿到更大的份额。

Q：大客户新机备货量与之前预期有什么变化？

A：下半年对 13 的预期相对乐观，备货量方面正常，料号来讲公司还是能根据产能选择料号，自由选择多接哪些板。

Q：明年 Q1 有 SE 新机的话，提前多久谈？以及产能利用率的提升情况？

A：提前一个季度谈订单，上半年如果出新机肯定会对产能利用率有提升，提升多少具体要看新机备货的量。

Q：体外有技术领先的资产，后续的规划？

A：窄板是母公司下面的兄弟公司，公司还是专注 PCB 领域，窄板相对独立。

Q：21年的资本开支方向？

A：今年预算 55 亿，主要投向软板，秦皇岛、深圳软板扩充，淮安剩下募集资金的使用，叠加后段组装一共 30 亿出头；其他包括 mini led 6 亿、淮安第三园区、高雄园区、总部大楼 6-7 亿、硬板方面的投入。

Q：VR 市场规模怎么看？出货量及 A 客户预期？

A：比较期待大客户产品的应用场景的拓展，如果是现在游戏为主可能市场规模相对有限，随着场景的拓宽市场空间会非常大；相信大客户创造消费者需求的能力。

Q： 大 客 户   VR  备 货 什 么 时 候 开 始 ？ A：具体时间点不是特别清楚，一旦推出的话会提前一个季度开始。

Q：下一阶段对下游行业的划分展望？

A：现在量化过早，未来看其他市场规模放大的时间点。

Q：之前降成本增效的措施情况？

A：企业发展一直要走的路，提高信息化管理及自动化水平，目前是内部管理重要的提升目标，之前人均产值、效率的提升在毛利上有一定的体现；当下处于资本开支较大的时间点，随着产能高效、稳定的释放后续会对毛利带来较好的提升。