生猪调整后，反弹抓什么？
小海韭
自学成才的老韭菜
2022-04-27 14:26:51
【国海农业】生猪调整后，反弹抓什么？
截至目前，生猪板块主要逻辑在于产能去化背景下的估值修复，属于猪价上涨前的炒产能去化的第一阶段，从股价反映来看，短期猪价上涨对此逻辑有所削弱，但短期猪价涨跌比长期价格预测难度更大，因此超预期或低于预期对短期股价影响比较大。如果拉长一轮周期来看，生猪板块主升浪通常伴随着猪价主升浪，从历次猪周期来看，猪价主升浪到来之前的生猪板块行情都没有走完。尽管部分猪企从去年以来涨幅较大，但多为成长性较强的公司，龙头猪企（如牧原）涨幅较小，这些成长性猪企对应23年猪周期上行阶段来看，估值已大幅降低，短期恐慌性卖出以后，已极具吸引力！
[福]随着生猪板块企稳后，从头均市值来看，对应23年头均市值处在3000以上的有温氏、牧原，处在2000-3000的有巨星、天康、天邦，2000以内的有傲农、新希望、唐人神，以往上行阶段头均基本都在1w以上，恐慌过后板块或会迎来一波估值修复机会，继续推荐生猪板块，首推龙头温氏/牧原，其次二线猪企傲农/新希望/巨星/唐人神等。
国海农业程一胜18621732232/赵琳/王思言
截至目前，生猪板块主要逻辑在于产能去化背景下的估值修复，属于猪价上涨前的炒产能去化的第一阶段，从股价反映来看，短期猪价上涨对此逻辑有所削弱，但短期猪价涨跌比长期价格预测难度更大，因此超预期或低于预期对短期股价影响比较大。如果拉长一轮周期来看，生猪板块主升浪通常伴随着猪价主升浪，从历次猪周期来看，猪价主升浪到来之前的生猪板块行情都没有走完。尽管部分猪企从去年以来涨幅较大，但多为成长性较强的公司，龙头猪企（如牧原）涨幅较小，这些成长性猪企对应23年猪周期上行阶段来看，估值已大幅降低，短期恐慌性卖出以后，已极具吸引力！
[福]随着生猪板块企稳后，从头均市值来看，对应23年头均市值处在3000以上的有温氏、牧原，处在2000-3000的有巨星、天康、天邦，2000以内的有傲农、新希望、唐人神，以往上行阶段头均基本都在1w以上，恐慌过后板块或会迎来一波估值修复机会，继续推荐生猪板块，首推龙头温氏/牧原，其次二线猪企傲农/新希望/巨星/唐人神等。
国海农业程一胜18621732232/赵琳/王思言
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