H链核心【美芯晟688458】

⚡️ 回调进入击球区，建议重视布局良机。
⚡️ Hw哈勃重金入股，位列第六大股东。
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[玫瑰]Hw上调手机出货量指引，H客户无限充电芯片独供商+材料；短期受益H客户拉货，中长期看渗透率提升；
公司为客户A无线充芯片主要供应商，抢占意法半导体等海外厂商份额。

[玫瑰]公司产品有望量价齐升，21-25年无线充电设备预计出货量CAGR约24%，美芯晟产品实现了1-100W的系列化功率覆盖，有望逐步突破意法、博通和瑞萨等国外厂商垄断，产品已经进荣耀、传音、龙旗等知名客户供应链，且有望在H客户端持续提升份额；在无线充电功率提升至80W的政策加持下，产品单价有望提升。

[玫瑰]LED照明复苏，横向延伸至光检测等领域；LED行业复苏有望带来业务增量；横向布局光检测和近距离检测方案、表冠和血样检测芯片等传感类产品。

[玫瑰]加大汽车SBC芯片研发，迈入国产替代深水区。积极布局汽车电子，与理想合作开发汽车SBC芯片；公司依托数模混合电源管理及模拟信号链实力，从汽车照明、CAN SBC芯片/CAN总线接口、无线充电、电源管理等多个汽车电子应用领域进行全方位布局；目前与理想合作开发汽车SBC芯片；CAN SBC广泛应用于汽车、工业市场，海外仅有英飞凌与NXP量产，国产潜力大；美芯晟率先与国内头部新势力理想合作开发首款CAN SBC，引领行业。

[礼物]估值：24年1.9e*60xPE，100亿以上目标市值。