A股上涨期,如何操作?
今日A股呈现卖空衰竭的格局。市场今天能够上涨,应该与昨晚的汇金利好没有任何关系,盘口能够感受到,资金还是恐惧的。卖出的资金,还在不断的卖出,但因为卖出趋于衰竭,被动逢低买入的资金,买着买着就涨起来了。今天从指数层面看,主动性买入的资金,可能也就科创50指数,有一点点。
从中观层面看,券商有主动性买入的资金参与,毕竟指数在底部,存在博弈价值。但市场博弈的对象,也局限在华创云信、首创证券这类的炒作性标的;诸如中金公司、中信证券这样的大券商,其实没啥特别表现。好的迹象是,申万非银板块,因为下跌比较早,且前期跌幅很大。在本轮大盘指数恐惧期,非银板块没怎么跌。经过今天的大涨后,非银板块相对大盘暴跌前的平台期,基本没有跌幅了。这意味着,如果明天非银板块发力大涨的话,可能激活市场的主动性买入资金。我对此的倾向,是不确定。除非能够看到证监会或者央行的一些动作预期。
从微观层面看,我关注的微观个股组合,强势标的,还是前期抱团的个股为主。今日市场的上涨,并没有体现新增的板块或者逻辑驱动,更多体现超跌的被动上涨。往后看的话,微观层面大家比较认可的方向,有华为产业链的补涨、AI服务器领域的自主可控、以及高端芯片(先进制程+高难度设计)可能的反转预期。我的倾向是,短期还是这些强势的方向,预期要更强些。如果他们强度足够大的话,超跌的消费股、新能源也可以跟随轮动,市场可能就彻底活过来了。