$天银机电(SZ300342)$       $康拓红外(SZ300455)$
  Facebook发言人7月13日证实，亚马逊已收购了该公司的卫星互联网团队，该团队包含十多名卫星互联网专家。这笔交易将强化亚马逊开发卫星互联网业务的努力，同时也宣告了Facebook在这一领域的失败。亚马逊计划投入100亿美元开发近地轨道卫星，从而在全球提供高速宽带互联网。（凤凰网科技）
本着从大行业到细分行业、按未来的发展顺序的思路分别予以整理分析，以和各位朋友分享讨论。

根据已有资料，笔者对卫星互联网行业的整体判断为：蓝天星空，重新定位，前景广阔，已然起航。

理由如下：

理由1、卫星产业是航天产业的核心组成部分，未来前景广阔。

《2020年卫星产业状况报告》数据显示，2019年全球航天产业收入规模为3660亿美元，同比增长1.7%，其中卫星产业收入为2710亿美元，占航天产业总收入的74%。卫星互联网赛道中卫星运营及服务和地面设备制造收入占比较高，2019年两者合计占整体卫星收入比例的93%。

理由2、卫星互联网经过30多年的发展，已找到了自身的定位。

卫星互联网的发展历史可以追溯到上世纪80年代，至今已发展30多年，主要经历了三个阶段的迭代升级。

第一阶段：企图替代地面通信网络阶段(20世纪80年代-2000年)。这个阶段主要以提供语音、低速数据、物联网等服务为主，后来随着地面通信系统快速发展，卫星互联网由于市场定位错误、技术复杂度高、投资过大、研发周期长及系统能力弱等多方面原因，在与地面通信网络的竞争中宣告失败。

第二阶段：卫星成为地面通信网络的补充阶段(2000-2014年)。这个阶段的主要定位是对地面通信系统的补充和延伸，同时也在极端条件下向航空、航海等用户提供移动通信服务。

第三阶段：卫星与地面通信网络融合阶段(2014年至今)。卫星互联网与地面通信系统开始进行更多的互补合作、融合发展，向着高通量方向持续升级，卫星互联网建设逐渐步入宽带互联网时期。

传统地面通信骨干网受限于铺设成本、技术攻克等因素，仅覆盖了约20%的陆地面积，在互联网渗透率低的区域进行延伸普及存在现实障碍。而卫星互联网突破了地面基站的固定连接方式，通过太空基站动态覆盖的连接方式，包括星地互联和星星互联，实现全球连接。

卫星互联网的覆盖范围和成本优势明显，可以应用于偏远地区通信、海洋作业及科考宽带、航空宽带和灾难应急通道等行业，与地面移动通信形成补充并相互融合。

理由3、我国新基建政策对该行业的加持。

2020年4月，卫星互联网首次作为重要的信息基础设施被纳入国家“新基建”政策支持的重点方向。卫星互联网被纳入“新基建”范畴会为行业带来广阔的发展机遇，未来蓝海无限，未来我国将快速形成空天地一体化的网络。

理由4、各路资本的涌入。

卫星互联网建设提速，美国商业航空公司SpaceX已公开测试，2021年服务将覆盖到全球，目前正加快部署近4.2万颗卫星组成的低轨星座“星链计划”。

以SpaceX公司为代表的商业航天模式大获成功，全球掀起了商业卫星星座和低轨卫星星座的建设浪潮。我国也相继发布了一系列低轨卫星鼓励政策，并相继推出天地一体化等国家重大计划。除中国航天科技集团、中国航天科工集团等“国家队”加码布局（提出了鸿雁星座、虹云工程、行云工程三大计划）外，时空道宇、银河航天等民间商业航天企业也纷纷加入布局。此外，作为车企的吉利，通讯届的华为纷纷进入。

正是由于以上四个原因，笔者判断未来几年将是卫星互联网快速发展期，2021-2025也将是全球，尤其我国的，卫星集中发射期，卫星互联网的基础设施将得到快速的建设。

为什么说2021-2025年将是我国卫星的集中发射期呢？仅以我国国家队的三个卫星星座计划为例，三个卫星星座计划在2020年底累计发射了13颗卫星（行云工程原计划2020年发射的12颗卫星将延迟到2021年发射），到2025年将累计发射536颗，也就是说2021-2025五年间平均每年发射107颗左右。而我国2012-2019年每年的卫星发射数量最多的时候也才91颗，所以你懂的，卫星基础设施的完善就在2021-2025年