科德数控现场调研后观点更新,维持Top Pick!
💎在手订单高景气、多领域翻倍增长。截止今年中报,在手订单超过2亿元。航空航天增加1.66倍,飞机(除发动机)方面订单增加2倍,核电领域订单增加1.43倍,机械设备加工订单增加1.1倍。
💎飞机机构件加工市场从0到N。2020年公司来自飞机结构件营收仅百万级别,而截至中报,针对大型航空航天结构件加工推出卧式车铣复合加工中心(直径1.1米)、针对飞机铝合金加工翻板铣(拥有国际专利,和沈机共同验证)已具备。
💎明年产能预期上调。考虑外协下,明年产能有望接近300台。后续资金的问题要看产能实现的具体情况,不排除考虑再融资、银行贷等方式,陆续引入核心加工装备、自动化产线等设备提高零部件产能。