天齐锂业是目前锂行业认知差最大的
韭菜鑫❤️
春风吹又生
2021-08-19 22:57:30
天齐锂业 ：0）经向澳洲方面确认，澳洲奎纳纳工厂已经产出第一批氢氧化锂。超预期。1）行业方面，碳酸锂现货价格加速上涨，下半年供需紧张，而且越来越紧张。2）天齐锂业是目前锂行业认知差最大的。我们持续强烈推荐。①25年，权益锂盐出货有望达到24万吨LCE，锂资源出货14.5万吨LCE，锂资源单吨净利4.5万/吨，9.5万吨加工合计利润18亿。总利润预期83亿，30xpe，市值空间2500亿。②认知差一，未来成长不确定性。我们认为不确定性较低。锂资源14.5万吨LCE，由泰利森6万吨，sqm有6万吨，2.5万吨错拉。泰利森是管理层主要经营公司，sqm同样，错拉在四川，总体上是比较好达成的。③认知差二，债务问题。我们认为已经基本解决，igo交易完成，12亿美金债务先偿还。Q3开始，公司扣非净利有望转正。公司Q3起财务利息费用约在2.5亿，而单季度锂业务盈利有望在3.5亿，完全能够覆盖财务费用。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
天齐锂业
工分
33.34
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 39
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（16）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1
- 2