人力资源服务行业主要上市公司:科锐国际S科锐国际(sz300662)S、德生科技(S德生科技(sz002908)S、用友网络S用友网络(sh600588)S、万宝盛华(02180.HK)、金蝶国际(00268.HK)等
本文核心数据:人力资源服务产业链、产业链全景图、代表性企业区域分布
人力资源服务行业产业链全景梳理
人力资源服务上游主要为人力资源系统、软件、平台等供应商、大数据服务供应商以及第三方服务供应商等,随着人力资源服务行业技术要求提升,其与上游之间的合作融合加快;中游为各类型人力资源服务供应商,主要包括人力资源外包服务、人才录用与评价服务以及其他人力资源服务;下游主要应用领域包括金融、IT、房地产、建筑、批发零售、住宿餐饮等行业。
图表1:中国人力资源服务行业产业链结构
人力资源服务上游系统服务商主要包括北森、肯耐珂萨、用友等,社保相关服务供应商德生科技等;中游有人力资源服务企业主要包括ADP、任仕达、万宝盛华、德科等外企,也包括中智、前锦网络、科锐国际、猎聘等中国企业。
图表2:中国人力资源服务产业链生态图谱
人力资源服务行业产业链区域热力地图
从区域分布看,北京、东南沿海省份的人力资源服务企业较多。北京拥有S北京城乡(sh600861)S科锐国际、趣活、用友网络、BOSS直聘、猎聘等企业,上海有外服控股S外服控股(sh600662)S、前程无忧、万宝盛华,浙江有浙大网新S浙大网新(sh600797)S,四川有人瑞人才,广东有德生科技等。
图表3:中国人力资源服务行业产业链企业区域分布
人力资源服务行业代表性企业业务布局情况
从代表性企业业务布局看,灵活用工、人才寻猎等领域布局的企业较多;从2021年营收看,外服控股、科锐国际、人瑞人才等人力资源服务企业具有领先优势;从毛利率看,同道猎聘、BOSS直聘等人力资源服务企业的盈利能力更强。
图表4:人力资源服务行业代表性企业业务布局情况(单位:亿元,%)
人力资源服务行业代表性企业最新投资动向
2021年以来,中国人力资源服务企业通过设立新公司、收购、战略联盟等深化公司人力资源服务业务,例如德生科技、万宝盛华、科锐国际等纷纷在新的区域设立公司,以扩大公司业务规模。中国人力资源服务行业代表性企业投资动向汇总如下:
图表5:中国人力资源服务行业代表性企业投资动向