[红包]【蓝特光学】布局MR光学应用，新品棱镜接力冲刺
[太阳]国内光学元件领军者，多领域布局构筑长期增长力
公司深耕光学元件二十余载，形成光学棱镜、玻璃非球面透镜以及玻璃晶圆三大产品系列，应用领域从消费电子智能手机向MR/AR/VR、汽车（摄像头、激光雷达）等领域拓展；并成为AMS、康宁、舜宇、索尼等国内外知名企业优质合作伙伴。
[太阳]MR光学应用未来可期，公司抢先布局玻璃晶圆有望充分受益
在 AR/MR 光学零部件精密加工解决方案中，公司显示玻璃晶圆产品，毛利率可达65%左右。我们预计23年A客户MR产品发布量产，未来A客户、微软和 Me­ta 等公司持续发力AR眼镜轻量化量产，公司作为上游玻璃晶圆的供应商将率先受益。
[太阳]核心客户有望搭载，微棱镜业务增量可期
Ph­o­ne 15 Pr­o­M­ax将独家配备升级后的长焦镜头和潜望镜技术，微棱镜作为潜望式镜头关键器件，有望受益该镜头需求高景气以及双棱镜方案的渗透而迎来需求增长。公司掌握微棱镜研磨、抛光与胶合工序核心技术，工艺水平行业领先，有望成为核心客户A客户新机型潜望式摄像头微棱镜供应商。
[玫瑰]投资建议：
苹果22年出货量2.26亿台，14 Pr­o­M­ax出货占比20%，单棱镜价值量10美元，采用双棱镜方案，单机价值20美元，则市场空间9.04亿美元，公司市占率取20%，净利率40%，可贡献利润0.5亿美元，可比公司2022PE62倍，贡献市值217亿，看三倍上涨空间。

$蓝特光学(SH688127)$ $智动力(SZ300686)$ $美格智能(SZ002881)$