直接说结论:
1、MINILED处于爆发初期,未来6年市场复合增长率高达148%,大行业,小公司
2、瑞丰光电技术领先,深度绑定华为,50亿投资新厂加紧扩充产能
3、MINILED自主可控,打破显示技术国外垄断,符合国家战略,华为未来主推
4、盘子小,20CM,上涨初期形态好,遇到股灾才有了难得的低位建仓机会
华为将发布首款Mini LED智慧屏:7月29日晚7点30分华为将发布Mini LED智慧屏V 75 Super,搭载46080颗Super Mini LED灯珠。
华为海思设计的集成 Mini LED 背光源驱动的图像处理芯片,并与瑞丰光电合作进行 Mini LED背光源量产工艺磨合,以支持其“三屏”战略。
董秘刘智接受调研纪要
华为目前有60人在瑞丰光电研发MINILED,此前华为找兆驰和聚飞光电研发MINI,他们没有做,华为找我们共同研发MINI,我们是华为的MINI唯一战略合作伙伴。华为用全球的研发资源解决芯片、巨量转移等技术,转移设备是未来MINI行业内最关键的设备。
MINI会先从背光开始做(MINI LCD,1个MINI光源驱动很多像素点),同样的价格厂商会优先用MINI,因为OLED有很多材料不在国内。
苹果明年有2-3款产品用MINI(IPAD),台湾工厂已经在准备,苹果找我们打样MINI,但其实是找华为,但华为不会给它们产品。
MINI方面,国星光电主要是直接显示,兆驰是有电视所以做背光,1道修复达到的良率是99.8%。
MINI优势:省电、对比度和跟软件的融合。TCL的MINI电视是直接显示,目前卖出40多万,再过1-2年就是10万,成本下降会很快。
提问
Q:华为对MINI的看法
A:LED产业链国内自主可控,MINI和MICRO是华为第一重要的技术之一,国内MINI技术领先,除了柔性。MINI的成本在手机上没有问题,华为只是担心有市场接受的问题。
Q:MINI的芯片成本占比?
A:笼统来说芯片成本占比40%-50%,以前LED的芯片的成本占比很低。华为和我们合作的案子用的是晶电的芯片,苹果是日亚的,三星和康佳、TCL用的是三安。
Q:领先竞争对手?
A:我们觉得还是领先很久,我们做了很多场景,以前是我们拉着华为的人给我们站台,现在是华为跟着我们一起,华为能调动很多的资源,华为跟我们也有很多的技术研究储备,我们跟海思的底层互动的技术也有很多储备,这些都是别人跟我们没有办法相比的。
Q:MINI收入占比?
今年主要是打样的收入,客户就是华为(3-4千万),还有其他的一些客户,电视+手机=5+2亿=7亿。跟华为的合作手机是排他的,其他的都可以供应,华为的完整技术方案不会给他们,我们会通过改动一些技术,然后对外供货。
Q:照明收入?
收入7-8亿收入,每年赚千万元,以后中心还是在MINI
华为的MINI电视的75寸的产品就是3000-4000元,我们就可以不用做照明了,我们本来想要直接甩掉照明(我们主要是中高端的照明厂商,比如欧普照明这样的,低端的照明主要是木林森供应) MINILED市场即将爆发,瑞丰光电也在积极扩大产能,7月24日,总投资50亿的瑞丰光电旗下全资子公司湖北瑞华光电有限公司“Mini/Mciro LED新型显示产业化项目”开工仪式在湖北葛店经济技术开发区隆重启动。
显示技术一直以来都被国外垄断,LCD 以及OLED都一直被国外垄断着,容易被卡脖子,但是MINILED则不同,它是我国三十多年在显示行业,完全实现从芯片驱动,背光显示,到封装的中国自主全产业链,这点跟第三代半导体很像。MINILED是我国显示行业的里程碑突破,具有深远的意义,而随着后续不断的国产替代和应用,很快就会有大量的业绩兑现。
参考资料:
瑞丰光电的认识偏差