国君电子王聪团队【AIOT芯片】

现价再次重点推荐

【下半年重要科技主线，请务必重视】

需求端迎来强势爆发，赛道超长且可持续，三大特点值得重视：

1、智能家居、智能家电、智能穿戴、智能音视频、网联汽车、工业互联网六大领域先后且持续爆发，爆款产品不断涌现，推动行业持续成长；

2、行业发展按照2C——2B端推进，目前2C端初现端倪，2B端空间更大；

3、2C端设备按照：【单个设备智能化】——【智能设备网联化】——【网联设备人工智能化】的路径发展，目前大部分产品如智能家电、家居、穿戴等刚刚完成第一阶段改造，网联化正在华为、苹果、小米等巨头的推动下加速进行（鸿蒙的核心就是AIOT系统，边缘计算打造超级终端，手机作为运算、控制、存储中心，其他设备如家居、家电、穿戴、音视频等作为外设，打造网联化的边缘计算节点）；而网联汽车第一步智能化改造刚刚开始，后续空间巨大；

供给端国内公司优势尽显，持续高质量成长可期，三大特点值得重视：

1、两大类核心芯片，控制运算类（MCU、DSP、CPU、GPU等）以及无线数传类（WiFi、蓝牙、NB-IoT）总体而言除主控芯片外和国外差距不大；

2、行业体量巨大、单个公司市占率均不高；叠加下游需求国内增长最快，且差距不大，国内公司凭借积极进取经营、综合配套能力快优势尽显；

3、上半年产能受限仍然业绩报表，AIOT芯片是5月起手机端芯片产能释放出来的最大受益行业，行业业绩释放会按照1H21有价无量，2H21-1H22有价有量，再到后面量爆价调的路劲演绎；受益于需求端的持续爆发，若干季度后在半导体景气周期过去后依然有很高的收入利润增速。景气度持续时间长。

重点推荐标的：

【300458】全志科技、【603068】博通集成、【688018】乐鑫科技、【603893】瑞芯微、【688608】恒玄科技、【688099】晶晨股份、【603986】兆易创新