一、盘面

这两天北向都在放假，市场下跌没法再往外资身上甩锅了，砸盘的罪魁祸首无所遁形，6000亿的量能，任何题材都难有持续性，基本都是一日游。

昨天资金又借着红海航运危机去拉了化工，这本身倒也没毛病，是周日写过的第二个发散方向，但没想到的是在期货和外盘都大涨的情况下，最受益的航运股本身不仅没涨，还被砸出了新低，简直匪夷所思，大A总是能刷新你的三观。

长荣也暂停了红海航线，伊朗伊斯兰革命卫队司令在叙利亚被以色列空袭身亡，这是继苏莱曼尼之后第二个被定点清除的革命卫队高级将领，伊朗的情报系统真的是和筛子一样，无力吐槽，这必然会引发伊朗报复，中东火药桶矛盾越来越激化，巴以冲突也不是一时半会能解决的，有向俄乌冲突长期化发展的趋势，航运的逻辑还能继续演绎，圣诞假期之后开市，石油期货率先大涨，也是在反应这个预期，就看A股啥时候才能反应过来。

明天北向也恢复交易了，主要观察腾讯和网易的走势，现在有传言征求意见稿会大改，我对此持保留意见，晚上美股网易反弹，主要反映的是和暴雪重新合作的预期，所以明天重点看腾讯怎么走。

二、涨价

盘中一则上海水价上调的消息引发异动，实际情况是上海市属供水企业在21年11月1日就已经涨过价了，涉及大部分地区，本次涨价对象为少数几家区属供水企业，涨价时间为2024年1月1日。

所以影响没那么大，明天大概率是没有延续性的，之所以要写这个，是因为从目前的形势来看，这很可能不是结束，而是开始。

现在的经济形势，各地财政都很困难，依赖财政补贴的央国企泛公用事业单位，拿不到那么多补贴之后，一定会以某种形式供给出清后涨价重估，这在之前的文章中已多次提过，明年各种价格都有可能借由某种方式上涨，用来提振通胀以及财政增收，这件事本身不评价，在资本市场上炒作一番还是没问题的。

21年政策就已明确过城镇供水价格按照“准许成本+合理收益”的方式进行核算，多地已涨价13%~39%不等，预计明年会有更多城市重新核定水价，并扩散到其他公用事业领域。

12月27日麦当劳主要产品全线提价，接近90%的主要汉堡小食类产品挂牌价将提价0.5元，麦卡套餐同步涨价1元。

消费涨价的消息也越来越多了，明年应该会是一个涨价大年，但是注意这是一个长逻辑，会逐渐落地，不要用短线视角去看待。

三、方向

这是今年炒作的热点，可以看到主要就围绕两个大方向展开，上半年的AI和下半年的华为，分别代表了美国高科技发展方向和我国科技突破方向，AI主要是2月-4月，华为主要是9月-11月，连持续时间都差不多，完美体现了当前中美博弈的局势，预计后续地缘和政策对股市的影响还会进一步加大。

但是这些热点放到明年来看，确定性就都不大了，拿华为来说，今年3、4季度的手机+汽车虽然表现亮眼，但是在经济尚未复苏，总盘子没有明显扩大的情况下，其实是透支了部分明年的需求，明年的销量可能不会如预期那么乐观，这也是消费电子和汽车脉冲之后杀跌的主因。

昨天M9正式发布，总体预期内，没什么超预期的地方，定价是低于预期的，订单看似增长很快，其实都是前期积累的忠实客户，真正的考验得看持续性如何。

而且明年小米汽车也会上市，国内新能源内卷会进一步加剧，在国内车企降价竞争的情况下，不管卖的便宜还是贵都不好，贵了没人买，便宜了赔本赚吆喝，卖的越多亏的越多，纯为抢占市场份额，所以小米也明确表示了新车有点贵，不会像现在很多人猜的那样，卖的和手机一样便宜，成本压力还是大。

这种态势也不是一时半会就能结束的，杀不死对手就得一直这么耗着，整个产业链的利润都会受到影响，股市是看利润和未来预期的，这样就给不了高估值，直到蛊王诞生，变成类似现在手机几大厂商的稳定格局为止。

其他几个有潜力的方向，MR前几天说过了，我觉得目前市场预期过于乐观，得看发售之后的具体情况。

链接：这次总该弹了吧

机器人也面临类似的问题，看起来很美，但缺乏应用场景，这么贵的价格加上没那么实用的功能，很难想象能有多少人买单，工厂里应用也面临类似的窘境，真要到理想的效果还得很多年，所以现在市场也都回过味来了，催化的异动级别一次比一次小，原因也就在此。

唯一确定性比较大的也就是AI了，未来的发展方向毋庸置疑，但目前的问题在于美国发展速度很快，咱们发展受限差距越拉越大，明年国产算力和大模型能否有明显突破也很难说，所以还得观察。

这也是我昨天说缺少带领大盘向上主线的原因，大家有什么思路和我没发现的方向也欢迎公号后台和我交流，祝好。