【博主说】近期新能源板块大幅度波动，除了市场交易拥挤的原因，先知也讲讲近期参加机构路演的感受与观点：

1、近期虽然逆变器和储能板块近期有不少回撤，但是市场对于储能未来空间高度认可，机构在调整时都在交流调整可以加仓的标的有哪些，且从今年的逆变器公司出货情况来看，储能出货量已经大幅度提升（德业，去年出货3亿元，今年一个月出货1亿元以上，锦浪预计4-5亿元，Q1已经超过去年全年），这不是主题，有坚实的基本面支撑。

2、电动车市场信仰依然充分，机构只是出现了买上游好还是买中游好的分歧，当前中游标的又回到了性价比较高的位置（明年30-40倍），超一流公司（恩捷、宁德）虽然估值高但格局与确定性最强，7月产销超出机构的预期，9月之后中游部分环节产能瓶颈打破之后增速有望上台阶，且明年对于龙头公司的盈利预测假设中并没有按照特别高的价格，比如天赐按照长单价格，恩捷按照未涨价的预期，所以未来的景气度和业绩均存在持续超预期的可能，估值也被业绩进一步消化。

3、光伏，临近Q4旺季需求启动的信号已经愈发强烈，先知在今年6月10日底部独家提示光伏预期拐点，并期待基本面拐点，虽然当时显得好像在孤独对抗市场一致预期，但如今基本面的拐点也即将成为现实，政策催化边际可能继续强化，基本面右侧拐点已经明显出现。行业景气向上与股价调整向下的背离现象不会持续很久，反而更要珍惜调整机会。目前部分持仓价值白马的基金经理在渠道销售和业绩压力下，开始找卖方分析师来路演科技成长主线投资逻辑，并开始逐步关注并调仓加仓锂电光伏半导体，按他们的选股风格，光伏在三条科技成长主线中，目前仍显低估且边际改善最明显，所以初期愿意配置的基金经理较多，当然锂电和半导体的景气更高更加确定，也有基金经理在做更多的关注了解。