近日，一则海外消息令光伏建筑板块站上风口。欧盟近日出台的的草案提出，2022年屋顶光伏发电量增加15TWh，该草案还要求欧盟和各国今年采取行动，将屋顶光伏装置的安装申请许可时间缩短至三个月，并提出到2025年，所有新建筑以及能耗等级D或以上的现有建筑，都应安装屋顶光伏设备。此次计划提出的背景，是在俄乌冲突的复杂国际形势下，欧洲传统的能源进口来源面临着不可控的风险。此外，可再生能源的发展也是欧洲一直以来的一条能源发展主线，2021年底以来，西班牙、法国、荷兰等国家就已经纷纷提出鼓励分布式光伏发展。目前来看，欧洲的屋顶光伏潜力巨大。

在这一利好的刺激下，光伏建筑板块接连走强，19日，涨幅更是高达2.98%，创出近一周涨幅的新高。个股方面，晶科科技、横店东磁、中利集团等个股涨停，中信博涨超9%，清源股份等个股纷纷跟涨。

资料显示，目前建筑与光伏结合的方式有两种，分别为BAPV(建筑附着光伏系统)与BIPV(光伏建筑一体化)。相比于BAPV会增加建筑负载，BIPV既有发电功能，又具有建筑构件与建筑材料的功能，还能够提升建筑美观程度。国内方面，2021年10月住建部曾发布公告，批准《建筑节能与可再生能源利用通用规范》为国家标准，其中也明确要求新建建筑必须安装光伏系统。

“双碳”目标驱动之下，光伏建筑持续获政策支持，“十四五”期间有望加速铺开，BIPV将迎爆发式增长，预计“十四五”末国内BIPV市场规模或可达千亿级别，发展前景广阔。中国BIPV市场在供给端已具备规模化上量的条件，需求端即使在无补贴加持的情况下投资回收期也可控制在十年以内，市场供需条件成熟。在一般性情况下，其预计BIPV市场空间将会在2022年超过百亿元，2023年起行业迎来大规模爆发。预计2022年将是BIPV行业政策和项目加快落地的一年。

部分领先企业已经在BIPV上布局。森特股份与隆基股份合作开发了“隆顶”等多个系列的BIPV产品；市场上晶硅构件BIPV产品还包括天合光能的“天能顶”以及中信博的“双顶”产品；东方日升于3月29日发布会上分享了最新BIPV产品-超能顶、超能瓦；晶科能源在2021年光伏SNEC展上展示了自己的彩色幕墙产品与彩钢瓦解决方案；固德威光电建材产品于3月正式发布；建材BIPV则有中国建筑兴业和龙焱能源合作推出的薄膜类幕墙产品。

现在成长风格行业，如半导体、软件和新能源等，估值分位数均在较低位置，而这些领域都具备长期投资价值，从基本面上仍对这些行业保持信心。现在市场悲观预期已被放大演绎，待上海疫情得到有效控制后市场情绪有望修复，对估值回升依然保持信心。

医药、新能源等赛道型基金在所属板块迎来反弹后，收复不少跌幅，短期超额收益明显。但是，对于基民来说，站在当前时点，加仓基金不能简单由前期跌幅所驱动，这类行业板块近半年虽有明显调整，但须知此前连续两年的上涨所造成的高估值依然未被完全消化，而且短期的反弹已是兑现了部分利好，后续走势仍旧难以确定。