“为推动实现碳达峰、碳中和目标，中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施，构建起碳达峰、碳中和‘1+N’政策体系。中国将持续推进产业结构和能源结构调整，大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目，第一期装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工。”

目前我国已经公开的大基地规模有24.6GW，按照当前的规划进度，后续70GW左右的风光大基地规模将会陆续启动招标建设。预计首期开工的大基地项目，风、光体量各占一半左右。

以十三五期间西北主要地区新增装机数量为例：

2016-2020年五年总的新增装机规模在75GW，此次讲话重点强调了在”沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目“，预计十四五的建设规模会超过前期的规模。

目前大基地总规模没有完全确定，部分省份规模可能还要做一些调整，地方政府还是比较积极。预计十四五的风光大基地规模在200GW左右。

预计十四五”期间年均风光装机100GW。2020年底，风电光伏合计550GW，十四五期间，预计体量每年100GW，合计500GW。

风光大基地建设受益程度排序:

风电&光伏>建筑央企>特高压和储能板块

受益方向一 (风电&光伏产业链):  风光大基地主要建设风电和光伏项目，二者的分配比例各占50%

2021年是风电产业常态化之年和项目储备之年，大基地推动风电预期启动。无论是陆上风电还是海上风电，行业增速从周期性比较明显的行业修复到稳定增长的行业。

根据中国电力企业联合会发布《2021年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，预计2021年将新增风电装机量50GW，至少能跟2020年持平，预期从35GW上调到50GW市场对风电的悲观预期有所修复。

随着风光大基地建设和整县推进方案，未来我国光伏+四五年均新增装机量在50-60GW，但由于硅料价格大涨，可能压制光伏需求，随着硅料产能逐步释放产业链价格有下降趋势，光伏需求相对后移。

风电核心个股

大基地推动风电预期启动。无论是陆上风电还是海上风电，行业增速从周期性比较明显的行业修复到程定增长的行业分类

300772     运达股份       市值165      公司主营业务为风力发电机组，占比98% 

300850     新强联           市值335      公司回转支承及锻件占比99%，已成为国内大型风电整机 明阳智慧、湘电风能等长期主要供应商。

002202    金风科技        市值650       国内领军和全球领先的风电整体解决方案提供商，市场占有率27%，国内第一，全球第三。

002487    大金重工        市值144       公司主营业务为风电设备制造，主要产品是风力发电塔架和海上风电单管桩及相关零部件。

002531    天顺风能        市值318        公司风塔业务占比63%，叶片占比27%，是风电领域全生命周期系列产品和解决方案提供商，在风塔制造细分领域处于全球领航地位。

受益方向二(建筑央企):  央企助力风光大基地建设。

建筑央企往往是新基建上游的研发制造企业或者下游的工程承包商，在新基建高成长性下，建筑央企相关订单有望迎来高增，并拉动公司业绩增长，有望迎来估值重估。

建筑央企核心受益个股

央企作为碳中和战略重要的执行者，在能源基低建设中发库重要的作用

601868 中国能建    市值  934      已连续7年进入《财富》世界500强,在ENR全球工程设计公司150强、国际工程设计公司225强和国际承包商250强排名位居前列。

601669 中国电建    市值  1017    公司承担国内大中型水电站80%以上的规划设计任务、65%以 上的建设任务，占有全球50%以上的大中型水利水电建设市场，市场地位显著，

601618 中国中冶    市值  784      公司是我国最大的海外工程承包商之一，在国际工程承包市场 建立“MCC”品牌形象与企业知名度。公司在“一带一路” 沿线国家已重点布局6大区域和25个驻外机构。

601800  中国交建    市值1062     主营基建设计、基建建设、疏浚和装备制造业务的国有大型基建公司。

受益方向三(电网和电力运营):大基地需要通过特高压线路进行外送

大基地采用就近消纳和特高压外送两种消纳方式。从黑龙江画一条线到贵州，大基地分布在胡焕庸线以北地区，这些地区以集中式开发为主，这些地方建设体量大，一共是9大清洁能源基地，这些基地建成后，一方面是本地就近消纳，包括云南、内蒙、新疆等地耗电越来越高，大基地很多电量可以自身消纳，第二就是用现有和已经规划的路进行外送。

电网需要保持电力的实时平衡。新能源发电具间歇性、波动性，对电网维持电力电量平衡、安全稳定控制提出更高要求，对调度自动化提出了升级需求，需提升清洁能源功率预测精度，具备源网荷储协同调配能力等。

受益方向四(储能):电化学储能和抽水储能是最受益的两个分支。

电化学储能:到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能技术装机规模将达30GW以上，五年+倍增长空间，年复合增速在58%。

抽水储能:国家规划正式发布2030投产规模要求达到120gw，当前全国仅30gw，十年4倍空间。