2月10日，国家发展改革委、国家能源局联合发布《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》（简称《意见》）。

《意见》要求，“十四五”时期，基本建立推进能源绿色低碳发展的制度框架，形成比较完善的政策、标准、市场和监管体系，构建以能耗“双控”和非化石能源目标制度为引领的能源绿色低碳转型推进机制。到2030年，基本建立完整的能源绿色低碳发展基本制度和政策体系，形成非化石能源既基本满足能源需求增量又规模化替代化石能源存量、能源安全保障能力得到全面增强的能源生产消费格局。

《意见》提出，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点，加快推进大型风电、光伏发电基地建设，对区域内现有煤电机组进行升级改造，探索建立送受两端协同为新能源电力输送提供调节的机制，支持新能源电力能建尽建、能并尽并、能发尽发。

《意见》指出，在农村地区优先支持屋顶分布式光伏发电以及沼气发电等生物质能发电接入电网，电网企业等应当优先收购其发电量。鼓励利用农村地区适宜分散开发风电、光伏发电的土地，探索统一规划、分散布局、农企合作、利益共享的可再生能源项目投资经营模式。

完善建筑绿色用能和清洁取暖政策。鼓励光伏建筑一体化应用，支持利用太阳能、地热能和生物质能等建设可再生能源建筑供能系统。

《意见》还提出，推行大容量电气化公共交通和电动、氢能、先进生物液体燃料、天然气等清洁能源交通工具，完善充换电、加氢、加气（LNG）站点布局及服务设施，降低交通运输领域清洁能源用能成本。探索输气管道掺氢输送、纯氢管道输送、液氢运输等高效输氢方式。鼓励传统加油站、加气站建设油气电氢一体化综合交通能源服务站。完善煤炭、石油、天然气产供储销体系，探索建立氢能产供储销体系。加快研究和制修订清洁高效火电、可再生能源发电、核电、储能、氢能、清洁能源供热以及新型电力系统等领域技术标准和安全标准。

风电我们主要推荐三条主线：1）全球供应以及国产化替代的高成长零部件：关注日月股份、金雷股份、新强联、恒润股份、双一科技；（2）海风相关产业链：关注东方电缆、明阳智能、海力风电、电气风电、大金重工；（3）受益行业景气环节：关注金风科技、中际联合、天顺风能、泰胜风能、中材科技、运达股份等。

继续坚定看多光伏板块，量确定性高增背景下锚定盈利变化趋势优选细分赛道：1）盈利改善的一体企业（隆基股份、晶澳科技、天合光能等）及逆变器（阳光电源、锦浪科技、固德威等）；2）供需紧张盈利维持高位的胶膜（福斯特、海优新材）及硅料（通威股份、大全能源等）；3）盈利短期底部中期改善的玻璃（福莱特、信义光能）及跟踪支架（中信博）；4）其他细分环节优质龙头正泰电器、晶盛机电、捷佳伟创、林洋能源、爱旭股份等。

当前板块估值处于历史估值下限，近期锂电龙头Q4普遍超预期，当前明显低估，继续强推电动车板块，第一条主线看好22年盈利修复的电池环节，长期格局好，叠加储能加持，龙头宁德、亿纬、比亚迪，关注欣旺达、蔚蓝锂芯，第二条主线：电池技术升级高镍三元正极（容百、华友、中伟、当升）、结构件（科达利）、锰铁锂（德方纳米）、添加剂（天奈）；第三条为明年持续紧缺、且最近回调较多的龙头公司：负极（璞泰来）、隔膜（恩捷）、铜箔（嘉元、诺德），电解液（天赐、新宙邦）、碳酸锂（赣锋、天齐）等。