白酒里面的各路人马早就开始夺命狂逃，后面资金还会继续流出为主。医药反弹一波之后，今天也迎来暴跌。说明医药板块里很多资金，也有逢高兑现的操作。

白酒和医药，多年来都是市场业绩表现最稳定，周期性最弱，机构长期重仓偏爱的板块。近几年机构最为垂青的板块，资金都开始变节叛逃。更不要说那些传统行业、夕阳行业。

出逃的资金都去哪了呢，很显然都去了锂电、光伏、芯片、军工等高景气赛道行业。

大资金的换庄，说明投资风格、投资理念、投资思维，发生了转变。

社长大胆猜想

作为行业景气度高，同时又符合国策，政治正确的板块，以新能源汽车、光伏、风电为代表的新能源产业和以半导体为代表的科技产业，未来5年有可能复制过去5年的白酒、医药。成为未来5年大癌股中被机构抱团最狠，拉升最猛的板块。

那么，把时间跨度拉长看今日的锂电、光伏、芯片，站在三年、五年之后的未来视角看今日的锂电、光伏、芯片。

也许就能理解，为啥锂、光、芯在已经暴涨几倍之后的当前位置，还有大量机构在不断买入。这些在当前高位建仓、加仓锂、光、芯的主力大资金，可能有原本就很看好锂、光、芯的资金，也可能有从白酒、医药和其他各个板块换庄出逃的资金。

但这些主力大资金敢于在当前高位建仓、加仓锂、光、芯，社长的理解是，这些主力大资金可能是打算长期持有，可能是打算在这几个赛道抱团三五年？

大癌股的抱团结构在重塑，从原来已经抱团5年的白酒、医药、食品等大消费板块，转向抱团新能源、科技等高端制造业。过去5年主力大资金抱团的行业是大消费。未来5年主力大资金抱团的行业是高端制造业。

这就能合理的解释为啥在当前高位，依然有那么多机构大资金在不断的买入锂、光、芯。因为当前高位买入锂、光、芯的大主力，已经不是短线思维，已经不是看短做短，已经不是只看未来一年的趋势。而是看重长期趋势，而是在为未来5年的抱团抢筹建仓。

但你不能听到以上分析之后，就无知无畏的冲进去接力。锂、光、芯的操作，依然是只低吸不追涨。杀跌、调整才是买点。

社长有一种感觉，就是未来几个月，市场可能还是主要炒锂、光、芯等高景气赛道。但后面的走势，可能是先在高位宽幅震荡，剧烈波动，在高位形成一个宽幅震荡的大箱体，通过大涨和大跌的交替走势，来实现筹码交换。把那些底部上来的获利盘清洗出去。新的大主力在这个过程中完成建仓。再然后就会选择方向，如果是向上变盘，那就是后面再走主升浪。

从锂电板块过去三周的盘面走势看来，就是这种结构。过去三周，锂电的核心股在高位宽幅震荡，要么是大阳线，要么是大阴线，还都是持续放量的换手。这不就是在高位做筹码交接吗？底部的获利盘，在这个过程中交出手中的筹码，获利止盈。新进的大主力看好未来这几个赛道，就在高位建仓接盘买入。在筹码交换差不多之后，这几天锂电板块又开始新一轮主升浪拉升。

所以，光伏、芯片后面就有可能也会这么走，也会这么玩。这个过程就是换庄。

在高位接盘的新庄家，新主力是哪些？就是上文所述的那些从白酒、医药以及其他各个板块出逃的机构大资金为主。指数离二次回踩的时间已经越来越近了，可能下周指数会做二次回踩，到时候是抄底锂、光、芯绝佳的机会。

如果用过往的经验看锂、光、芯，是很容易犯经验主义错误。所以这几天一直尝试站在更高的视觉角度，从更大的维度看市场，一直在反复思考盘面为何是现在这样。按照过往经验，远的不说，只说近的。像上半年爆炒过的碳中和，像上半年爆炒过的医美。这些板块都是在暴涨了2个月的主升浪趋势大行情之后，在高位出现放量暴跌。这种放量抱跌就是见顶的信号。这些板块随之也都见顶出货。

所以，如果参考过往炒作经验来研判锂、光、芯，是极其容易犯经验主义错误。但社长尝试站在更高的角度，更大的维度看市场。思来想去，之所以锂、光、芯在已经暴涨那么多，暴涨了好几倍之后，而且是高位爆出巨量杀跌之后，依然没有见顶，依然有大量机构在不断的高位买入。

能合理解释通的原因，就是主力大资金，在更换抱团赛道。是主力大资金在顺应政策，政治正确的调仓换赛道。是主力大资金从未来5年的视角看今日。所以他们选择了从白酒、医药以及其他各个板块中，不断的止盈或止损的离场出局。然后理念一致性的涌入到锂、光、芯等新赛道。

是的，社长能想到的，最合理的解释，就是主力大资金这次的动作，是在做长远布局。是在选择未来5年的抱团方向。所以，锂、光、芯的长线行情，可以看到2026年。也就是说，未来5年，大癌股最强的赛道，应该就是新能源、科技为代表的高端制造业。过去5年的白酒、医药、食品的行情，就是未来5年的锂、光、芯的行情。

但这里讲的是5年的长线。长牛的行情都是波段式上涨，是螺旋式上涨。所以我们在实际操作中，应该看长做短。中长线看好，但实际操作中，还是按照短线玩法、趋势玩法来指导短期操作。

总结就是，以新能源、科技为代表的高端制造业，不仅行业景气度高，而且符合国策，政治正确。是主力大资金在未来5年的抱团方向。未来5年的长线抱团赛道，已经不是白酒、医药、食品等大消费行业，而是被新能源、高科技等高端制造业取而代之。

并非说白酒、医药未来就没行情，并非此意。而是说大消费行业未来的投资收益，远不及高端制造业。

短期操作上，锂、光、芯大涨不追买，大跌要敢于低吸。如果接下来指数回调，这几个板块短期内大幅杀跌，杀跌下来是低吸机会。

另外，军工、种子，这2条赛道，后面有调整也可以低吸。也是低吸机会。