一、主营业务

公司主要从事工业及商业中央空调的研发、生产和销售，是一家专注于为精 密工业、新能源、新材料、尖端医疗、地铁、核电等高精尖领域及公共建筑室内 环境提供人工环境系统解决方案的设备供应商。公司产品具有节能、环保、智能 的特性，被广泛应用在电子半导体、生物医药、新能源、新材料等洁净工业，化 工、核电、通讯等各类工业生产场所，机场、轨道交通等公共交通领域，以及办 公楼宇、商业建筑、学校、医院、宾馆等大型民用场所，有利于下游领域的节能 提效和能源结构低碳化转型，助力“碳达峰、碳中和”目标的实现。公司已服务 立讯精密、比亚迪、宁德时代、孚能科技、晶科能源、高德红外、华海药业、雪 榕生物、杭州市地铁集团有限责任公司、上海瑞金医院、北京冬季奥运会等各行 业知名客户和项目。

（二）发行人主要产品及用途

公司的主要产品包括中央空调主机、中央空调末端和商用机等，属于工商业 用大型中央空调机组，具体情况如下：

二、发行人所处行业基本情况

（一）所属行业及确定所属行业的依据

发行人的主营业务为工业及商业中央空调的研发、生产和销售，根据中国证 监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司从事的业务属于 C35 专用设备制造业。

根据《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第 23 号）：公司空 调主机、商用机产品中，能效等级为 1、2 的产品属于“7.1.1 高效节能通用设备 制造”之“3464*制冷、空调设备制造”；公司空调末端产品中，具有中高效空 气净化功能的产品属于“7.2.1 环境保护专用设备制造”之“3591*环境保护专用 设备制造”。

三、行业情况

1、中央空调行业概述

中央空调系统又称集中式空调系统，是指在同一建筑物（群）中，以集中或 半集中方式对空气进行净化、冷却（或加热）、加湿（或除湿）等处理、输送和 分配的空调系统。它主要由空气处理设备、空气输送设备、空气分配设备、冷（热） 源设备及控制部分等组成。根据制冷量和使用范围的不同，中央空调又被分为工 商业用中央空调和户用中央空调两大类，工商业用中央空调一般制冷量在 50kW 以上。户用和类似用途中央空调是介于传统的大型中央空调和房间空调器之间的 一种中央空调产品，制冷量不大于 50kW。工商业用中央空调广泛应用于各种工 业制冷场所、写字楼、商场、轨道交通、机场、医院等各类大型建筑。户用和类 似用途中央空调主要用于住宅，也会部分用办公楼等场景中。

中央空调在欧美市场已历经百余年，市场已进入成熟阶段。我国中央空调行 业起步于 20 世纪 50 年代，经历了从最初的仿制国外产品，到自行设计制造，引 进技术的消化、吸收，直至目前的自主开发、创新等几个阶段。20 世纪 90 年代 起，我国中央空调行业逐步进入快速发展时期，由于当时工商业及生活用电量涨 幅较快而电力建设相对滞后，导致电力供应较为紧张，因此以燃煤锅炉产生的蒸 汽、热水，或燃气、燃油的燃烧热为驱动热源，以水为制冷剂，溴化锂水溶液为 吸收剂的溴化锂吸收式制冷机相关产业蓬勃发展。自 20 世纪 90 年代中期开始， 随着特灵、约克、麦克维尔、顿汉布什等外资整机空调品牌，以及外资压缩机、制冷阀件等核心制冷配件品牌相继在国内建立生产和研发基地，加速了国内中央 空调电制冷设备相关产品和技术的进步，推动了中央空调全产业链构建进程。相 对虽然节电，但以燃煤、燃油或燃气等化石燃料为能源，排放大量的二氧化碳、 二氧化硫和氮氧化合物的溴化锂吸收式制冷机，电制冷设备具有制冷能效高、运 行费用低、碳排放少等特点，21 世纪以来电制冷设备对溴化锂吸收式制冷机组 的大量替代，长期推动中央空调行业绿色低碳发展。近年来，高效压缩机、高效 换热器、环保制冷剂及制冷系统循环技术的进步，将进一步提升产品运行能效和 环保特性，从而减少碳排放，助力中国实现向国际社会作出的 2030 年“碳达峰”、 2060 年“碳中和”郑重承诺。

随着我国城市化进程的加快、房地产业和建筑业的快速发展、工商业设施的 不断新建以及人民生活质量的提高，对中央空调设备的需求日益增长，目前，我 国已成为全球发展最迅速、最具有活力的中央空调市场。

2、中央空调行业发展现状

（1）市场空间巨大，行业市场保持稳定增长

中央空调设备广泛应用于各种工业制冷场所，以及写字楼、商场、轨道交通、 机场、医院等各类公共建筑，2021 年整体市场规模达到约 1,093 亿元，市场空间 巨大。近年来受益于国内经济的快速增长，人民生活水平提升带来的对生活居住 环境舒适度要求的提高，以及中央空调在工业应用领域的拓展，我国中央空调市 场整体呈现增长态势。除 2015 年受宏观经济增速下滑以及国内固定资产投资增 速下滑的影响，国内中央空调市场规模同比下滑 10.11%外，2012 年至 2018 年我 国中央空调市场销售保持快速增长，年均增速超过 10%。2019 年和 2020 年，受 宏观经济增速放缓、中美贸易摩擦、新冠疫情等多重因素影响，中央空调应用领 域中的家装零售、商业项目市场下滑明显，中国中央空调市场规模逐渐显现增长 压力，分别同比下滑了 3.61%和 5.81%。2021 年，国内基础设施建设持续推进， 同时电子半导体、医疗、新能源等细分领域固定资产投资增长明显，中国中央空 调市场规模同比增长 20.37%。报告期内，国内品牌阵营依托本土优势和技术进 步，不断提高市场地位和行业影响力，市场占有率逐年上升，已经超过 48%，日 韩品牌及欧美品牌市场占有率整体处于下降趋势，“国产替代”已取得较大进展。

中央空调行业应用领域广泛，与国家经济形式、城镇化所处阶段和基本建设 规模息息相关。随着国内航空装备、轨道交通、智能制造、生物医药等高端制造 业的发展和工业转型升级的加快，以及我国城镇化水平的进一步提升，虽然中国 中央空调市场各年度市场需求存在波动，但总体规模巨大，中央空调行业未来市 场空间依然广阔。

（2）华东区域是国内最重要的中央空调市场

中央空调市场需求与区域经济发展水平及居民收入水平密切相关，华东、华 北、华南作为中国经济最发达、居民收入水平最高的区域，占据着中央空调市场 的主要份额。

2021 年华东、华南、华北区域占全国市场的比例超过 70%，其中华东区域 中央空调市场占据全国市场四成以上的份额，是国内最重要的中央空调市场。

（3）多联机、冷水机组、单元机产品占据主要市场份额

中央空调产品通常可分为离心式冷水机组、风冷螺杆机组、水冷螺杆冷水机 组、模块机、多联机、空调末端、单元机、两联供产品和溴化锂机组九大类，其 中离心式冷水机组、风冷螺杆机组、水冷螺杆冷水机组、模块机统称为冷水机组。 多联机、冷水机组、单元机作为主流的中央空调产品，占据着主要市场份额。2021 年多联机、冷水机组、单元机市场份额分别达到 50.91%、17.92%和 15.61%。

（4）从单一产品维护向中央空调全生命周期管理的新业态转变

传统中央空调系统采购往往只考虑初始投资，但因中央空调使用年限通常长 达 15-20 年，运行和维护费用远高于初始投资成本。同时，传统中央空调系统采 购中，空调主机、空调末端、冷冻水泵、冷却水泵、冷却塔等设备往往来源于不 同供应商，设备匹配性和系统集控度低，空调系统的运行效率取决于设计方、工 程施工方、运行管理方、各设备供货商等多方配合。此外，运行管理人员往往对 空调系统的工作原理、系统运行状态、故障判断和处理缺乏足够的专业能力，使 得空调系统往往处于低效运行状态，能耗较高。

中央空调全生命周期管理是对中央空调系统从设计规划、设备选型采购、工 程施工、运行和维护管理进行一站式全息化管理，通过对各个阶段的成本耦合分 析，制定最优系统设计和设备配置方案，为客户打造全系统、全生命周期的系统性解决方案，有效降低能源消耗和环境成本。

（5）销售模式逐步向工程总承包商模式转型

随着新型基础设施建设以及电子半导体、新能源等行业的固定资产投资增 多，工程总承包商在项目工程中的主导作用日益突出。作为机电设施重要组成部 分，中央空调设备生产厂商与工程总承包方的连接日益紧密，双方往往会形成深 度战略合作关系，最终构建集中采购机制。

3、中央空调行业发展趋势

随着国民经济产业转型，城镇化建设、新型基础设施建设的推进，中央空调 行业的应用领域已经从传统的室内降温，广泛延伸至医药、电子半导体、航天、 化工、新能源等各行各业，为中央空调行业的发展创造了广阔的空间，同时也对 行业的技术、模式等提出了更高的创新要求。中央空调行业未来发展趋势总体可 概况为以下几个方面：

（1）节能高效

《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目 标纲要》明确提出要推动能源清洁低碳安全高效利用，深入推进工业、建筑、交 通等领域低碳转型，加大甲烷、氢氟碳化物、全氟化碳等其他温室气体控制力度。 根据《中国建筑节能年度发展研究报告 2020》，2018 年我国建筑运行能耗占全 社会总能耗的比例已高达 22%，其中中央空调能耗在建筑能耗中的占有较高的比 重。此外，在生物医药、电子半导体、新能源、新材料等工业生产场所，工艺过 程冷却用冷水机组和工艺性空调设备往往长时间运行，能耗大，运行成本高。因 此，“碳达峰、碳中和”目标下，预计未来中央空调以高效节能为核心的主旋律 依然不会改变。

中央空调行业将持续聚焦于新型高效压缩机技术、换热器强化传热技术、紧 凑轻量化高效传热技术、新型制冷阀件和流量控制技术、变频控制技术、系统匹 配技术等，从而提高空调设备的运行能效、减少碳排放。

（2）深度定制化

由于我国幅员辽阔，各地气候环境与能源结构差异较大，且不同行业用户的负荷变化特性、功能需求等存在很大差异，通用性中央空调设备很难贴合所有用 户需求，导致空调设备实际运行效果与部分用户需求产生偏差，影响用户体验。

未来中央空调设备生产厂商将基于全生命周期管理理念，结合用户行业特 点、全年冷热负荷特性、气温条件、功能需求、技术指标需求、用户预算、安装 位置等众多因素，对空调设备类型、系统结构和控制方案进行深度定制化设计， 致力于为用户提供高效节能、操作简便的中央空调设备，同时获取定制化产品的 较高利润水平，符合用户和中央空调行业的长远发展利益。

（3）一体化集成

传统中央空调项目存在施工周期长、工程造价高、设备松散、系统集控度低、 运行效率低等特点，而高效一体化集成设备的出现明显简化了设计方负荷、缩短 了施工周期、提高了设备调试成功率。同时，由于高效一体化集成设备已集成了 空调主机、冷冻水泵、冷却水泵、冷却塔等设备，其智能控制系统可根据变工况 变负载条件下不同运行方案的实测能效，对空调主机、冷冻水泵、冷却水泵、冷 却塔的流量、频率、温度、运行容量等参数进行耦合优化，制定最佳运行方案， 提高集成设备的运行能效，降低运行成本。

（4）物联智能化

物联网技术系空调设备、设备生产厂商、用户通过信息传感设备进行信息交 换，实现智能化识别、跟踪、监控和管理。在此基础上，空调物联智能控制系统 以高效、节能、舒适为理念，根据建筑物内设备及人员的分布，结合大数据、人 工智能技术和云服务，优化中央空调系统的运行状态曲线，以达到降低能耗，提 高利用效率，满足人体舒适性的目的。

另一方面，空调物联智能控制系统通过实时监测空调设备运行状态，进行健 康诊断、能效检测和评价、故障预警和诊断。空调物联智能控制系统将维保人员、 行业专家等专业对象纳入信息联结，实现信息的高度集成和数据共享，对保障中 央空调设备的健康、高效运行，提高空调系统运行能效，降低管理成本和设备故 障率，延长空调设备使用寿命起到促进作用。

（5）绿色环保

目前，中央空调行业广泛采用的 HCFC 类制冷剂对臭氧层有破坏作用，为做好臭氧层保护工作，我国已正式启动了 HCFC 淘汰行动，逐年削减 HCFC 类 制冷剂的产品。因此，环保制冷剂的研究和开发已成为制冷行业的核心问题之一。 “碳达峰、碳中和”目标将加速环保制冷剂对传统制冷剂的替换，制造对大气臭 氧层零破坏、温室效应影响指标较低、无毒难燃、充注量少的环保型制冷剂的中 央空调设备将是中央空调行业的未来发展方向。

四、竞争对手

1、行业竞争格局

国内中央空调行业经过多年的竞争发展，从最初的欧美、日韩等国外品牌为 主导，到目前形成国产品牌、欧美品牌、日韩品牌三大阵营相互角力的格局。其 中国产品牌阵营以美的、格力、海尔、天加为首，传统五大欧美品牌为江森自控 约克、麦克维尔、开利、特灵、顿汉布什，日韩品牌则包括大金、日立、东芝等。 经过近几年时间的沉淀积累，“国进外退”、“国产替代”的趋势愈发显得突出 和明显，国产品牌阵营市场号召力和品牌影响力与日俱增。

2、行业内主要企业及市场份额

根据《2021 年度中国中央空调市场总结报告》的调查数据，2021 年中央空 调行业集中度进一步提高，美的、格力、大金三大品牌中央空调 2021 年度占据 了 40.14%的市场份额，前十名品牌的市场占有率之和已超过 70%，具体情况如 下：

中央空调产品通常可分为风冷螺杆机组、水冷螺杆冷水机组、离心式冷水机 组、模块机、多联机、空调末端、单元机等产品，其中风冷螺杆机组、水冷螺杆 冷水机组、模块机、离心式冷水机组统称为冷水机组。多联机、冷水机组、单元 机作为主流的中央空调产品，占据着主要市场份额。2021 年中央空调各主要产 品市场占有率情况如下：

（一）公司在行业中的地位

1、公司市场份额和行业地位

公司自成立以来，一直专注于中央空调的研发、生产和销售，经过多年的努 力，目前已成长为该行业具有较高品牌竞争力的企业，是除以多联机、单元机等 轻型商用/家用中央空调产品为主的格力、美的、大金等家电系品牌外的主要国 产品牌之一。2019 年、2020 年和 2021 年，公司市场占有率分别为 1.00%、1.08% 和 1.20%（该统计数据包含多联机、单元机等轻型商用/家用中央空调产品，而 公司产品主要以工业用中央空调产品为主）。

近年来，国产品牌市场号召力和品牌影响力与日俱增。根据《2021 年度中 国中央空调市场总结报告》：（1）2021 年水冷螺杆冷水机组市场竞争激烈，欧 美系品牌占据较大份额，而国产品牌则以美的、海尔、天加、格力、浙江国祥、 盾安环境等品牌为代表，通过提升产品技术性能进一步增强市场竞争力，凭借项目上的优势逐年缩小与外资品牌的市场差距；（2）2021 年模块机是冷水机组领 域中唯一类国产品牌占优势的产品，包括浙江国祥在内的品牌在模块机市场中均 有不错的表现；（3）2021 年天加占有率位居中央空调末端市场首位，麦克维尔、 江森自控约克、开利等外资品牌也有不错的市场表现，随着技术的提升，国产品 牌近年来在末端市场整体表现出稳健向前的发展态势，美的、格力、盾安环境、 浙江国祥、欧博等品牌在末端市场均取得了不错的成绩。公司水冷螺杆冷水机组、 模块机、空调末端产品的市场占有率及排名情况详见本招股说明书之本节之“二、 发行人所处行业基本情况”之“（四）行业竞争情况”之“2、行业内主要企业 及市场份额”。

2、公司产品竞争力

公司自成立以来始终坚持信用王牌、品质王牌、服务王牌的经营理念，在与 国际、国内企业竞争中逐步提升自己的市场地位和品牌影响力。公司已通过 GB/T 19001-2016 / ISO 9001:2015 质量管理体系认证、GB/T 24001-2016 / ISO 14001:2015 环境管理体系认证、GB/T 45001-2020 / ISO 45001:2018 职业健康安全 管理体系认证。公司水冷螺杆冷水机组、蒸发冷凝式冷水机组、螺杆水地源热泵 机组、废热源螺杆水源热泵机组、净化组合式空调机组等多项产品技术成熟，品 质优良，具有较强的市场竞争力，并已被广泛应用各个领域。

3、公司产品在中央空调洁净领域细分市场的占有率较高

随着我国新型工业化进程的加快，生物医药、电子半导体、航空装备等行业 快速发展，这些行业在生产环节中需要保持苛刻的温度、湿度、风速、压力和洁 净度等生产环境要求，催生出庞大的洁净空调系统需求。2021 年，中央空调洁 净领域细分市场得益于相关行业的增长，取得了较大的发展。《2021 年度中国 中央空调市场总结报告》数据显示，2021 年中国中央空调洁净领域市场规模达 96 亿元，较 2020 年增长 24.68%。

近年来，公司积极布局洁净空调领域，自主研发了医用级净化空调技术、出 风温湿度独立控制技术，并针对空调恒温恒湿、抗菌、净化功能申请了多项发明 专利、实用新型专利，公司凭借自身技术优势、过硬的产品品质在洁净领域取得 了大幅增长，成为国内同行业主要企业之一。《2021 年度中国中央空调市场总 结报告》数据显示，2021 年中国中央空调洁净领域主流品牌占有率情况如下，其中公司市场占有率达到 10.02%，位列国产品牌第二。

（二）主要竞争对手

公司主营业务为中央空调的研发、生产与销售，产品属于工商业用大型中央 空调机组。市场上经营同类中央空调业务、且主营产品聚焦于专用性工商业用大 型中央空调机组及相关部件的企业，在相关业务开拓过程中，与公司形成竞争。 公司主要竞争对手情况如下（相关信息来源于各企业官方网站、网络公开信息 等）：

1、麦克维尔（McQuay）

麦克维尔总部设在美国明尼苏达州明尼亚波斯市，主要产品包括：水冷离心 式、水冷螺杆式和水冷活塞式冷水机组，吸收式冷水机组，风冷螺杆式、活塞式、 涡旋式冷水机组，风源和水源热泵，风机盘管，空气处理机，屋顶式及商用整体 空调机，各类型的商用及家用单冷/冷暖分体式空调机和水冷柜机等。20 世纪 90 年代以后，麦克维尔产品开始进入中国，为中国用户提供本地化服务。

2、开利（Carrier）

开利是全球最大的暖通空调和冷冻设备供应商之一，也是提供能源管理和可 持续楼宇服务的全球引领者。开利提供的全球性解决方案，涵盖暖通空调及制冷 等领域的广泛应用。开利设定了性能、能效和可持续发展方面的行业标准，并提供涵盖楼宇整个生命周期的空调、楼宇控制和能源服务的解决方案。此外，开利 亦提供冷藏运输设备、冷链监测解决方案。

3、江森自控约克（York）

约克于 1874 年成立于美国宾西法尼亚州的约克镇，是全球最大的独立暖通 空调、冷冻设备和服务供应商之一。2005 年 12 月，约克被江森自控公司收购并 整合至其建筑设施效益业务领域。约克现属于江森自控旗下品牌，依托江森自控 对温度控制的理解和技术研究，在全球范围提供环境和能源捆绑式暖通空调方 案，为客户提高建筑能源效益，并配有专业技术服务团队为客户所有产品和系统 提供维护、维修、更换和咨询服务。

4、特灵（Trane）

特灵创建于 1885 年，是全球领先的室内舒适系统和综合设施解决方案供应 商，其总部位于美国威斯康辛州。身为英格索兰（Ingersoll Rand）旗下品牌，特 灵致力于改善民用住宅和楼宇建筑的空气品质及舒适度，运输和保护食品及其他 易腐品安全，并提高工业领域的生产率和效率。特灵在全球为优化和改善楼宇建 筑及家居环境提供完整的空调系统解决方案，为客户提供优质、全系列的暖通空 调产品及控制系统，并提供综合的工程安装、楼宇管理及零配件支持服务。

5、顿汉布什（Dunham-bush）

顿汉布什于 1894 年成立于美国康涅狄格州的哈特福德市，其产品及服务现 已覆盖包括暖通空调、工业冷冻、流体冷却等设备制造以及相应产品系统集成控 制领域。1995 年，顿汉布什在中国设立研发及制造基地，产品线包含压缩机、 大型冷水、热泵机组、空气侧换热产品、小型商用空调机组、低温冷冻机组、冷 却塔等。顿汉布什已经发展为全球最具规模的暖通空调制冷设备制造商之一。

6、天加

天加成立于 1999 年，是集研发、制造、销售、服务于一体的中央空调设备 及热能利用的国家高新技术企业，拥有南京、天津、广州、成都等多个生产基地， 在全球拥有 70 多个销售和服务网点。天加的空调产品涉及商用建筑、轨道交通、 电子行业、医院手术室、生物制药等领域。天加拥有的空调产品线涵盖空气处理 机组、多联机、螺杆机、离心机等，可满足不同客户的舒适性和工艺性空调需求。

7、盾安环境

盾安环境（股票代码 002011）成立于 2001 年，是专业生产电制冷式中央空 调主机和末端设备，以及工业空调除尘和各种空调换热器的国家重点高新技术企 业，主要业务包括制冷元器件、制冷设备的研发、生产和销售以及提供节能服务 系统解决方案。制冷配件业务广泛应用于家用空调、商用空调等领域；制冷设备 业务主要应用于商业楼宇、核电站及特种行业等领域；节能业务主要是提供工业 余热利用等解决方案。

8、申菱环境

申菱环境（股票代码 301018）成立于 2000 年，是以科技为主导，集研发、 设计、制造、营销、工程安装和服务于一体的国家重点高新技术企业，致力于提 供中大型工业用、商用和高端民用空调产品及其系统的整体解决方案。申菱环境 以人工环境调节、污染治理、能源利用为服务方向，致力于为多元场景提供人工 环境调控整体解决方案，主营业务围绕专用性空调为代表的空气环境调节设备之 研发、生产、销售、运维开展。

9、佳力图

佳力图（股票代码 603912）成立于 2003 年，是一家为数据机房等精密环境 控制领域提供节能、控温设备、一体化解决方案以及相关节能技术服务的高新技 术企业，主要产品为精密空调设备及冷水机组产品，同时为客户提供节能改造服 务以及数据中心的运行维护服务等。公司产品应用于数据中心机房、通信基站以 及其他恒温恒湿等精密环境，客户涵盖政府部门以及通信、金融、互联网、医疗、 轨道交通、航空、能源等众多行业。

10、英维克

英维克（股票代码 002837）成立于 2005 年，是一家精密温控节能设备提供 商，致力于为云计算数据中心、物联网的基础架构及各种专业环境控制领域提供 解决方案。从事精密温控节能设备的研发、生产、销售，拥有数据中心温控节能、 户外机柜温控节能、新能源车用空调的产品线，产品应用于通信、互联网、智能 电网、轨道交通、金融、医疗、新能源车等行业。

11、依米康

依米康（股票代码 300249）成立于 2002 年，致力于信息数据、医疗健康及 环保治理三大产业，是云计算数据中心等信息化建设、大健康医疗建设、环境治 理的先进技术和整体解决方案服务商，为信息、医疗、环保等领域用户提供技术 咨询、核心产品、系统集成、工程实施和运营服务等。

五、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                    2023年二季度                                                                   2022年度

营业总收入(元)                   9.98亿                                                                           18.67亿  

净利润(元)                           1.47亿                                                                            2.61亿

扣非净利润(元)                    1.35亿                                                                            1.86亿

发行股数 不超过过3,502.34 万股，超额配售选择权:

发行后总股本不超过过于14,009.34 万股

行业市盈率:27.81倍(2023.9.21数据)

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):14.36(盾安环境)、42.05(申菱环境)、128.83(佳力图)、52.79(英维克)、-(依米康)去除极值36.40

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):17.82(盾安环境)、40.08(申菱环境)、131.39(佳力图)、76.84(英维克)、-(依米康)去除极值44.91公司EPS静态不扣非:1.8630

公司EPS静态扣非:1.3277

公司EPS动态不扣非:2.0986

公司EPS动态扣非:1.9273

公司EPSTTM不扣非:2.0415

公司EPSTTM扣非:1.8681

拟募集资金7.37万万元,募集资金需要发行价14.87元,实际募集资金:23.84亿元.

募集资金用途: 1节能环保中央空调集成设 备生产线项目2研发中心及配套建设项目3营销服务网络建设项目4洁净空调研发生产项目5补充运营资金项目

10月发行新股数量1支。9月发行新股数量13支。

美容护理 -- 个护用品 -- 洗护用品

所属地域：广东省

主营业务：驱蚊类，个人护理类产品的研发，生产和销售。    

产品名称：电热蚊香液  、蓝牙智能加热器套装 、驱蚊喷雾系列 、婴儿舒缓霜 、植物润唇膏 、婴儿紫草护肤 油 、婴儿泡泡洗发沐浴露 、儿童保湿面膜 、润本叮叮舒缓棒 、紫草舒缓膏 、润本叮叮舒缓走珠冰露 、皴裂膏 、婴儿手口湿巾 、卫生湿巾 、植物精油贴 、植物精油香圈 、啪啪手环 、香茅香薰盒    

实际控制人：赵贵钦、鲍松娟 (持有润本生物技术股份有限公司股份比例：63.08、16.10%）

你是否有战略配售:本次发行最终战略配售数量为 122.0361 万股，约占发行总数量的 3.48%。

股是否有保荐公司跟投:无 

关键字:空调主机、空调末端、商用机。

空调主机(水冷螺杆冷水机组、模块机、风冷螺杆机组、水地源热泵机组、蒸发冷凝式冷水机组、离心式冷水机组、多功能热水机组、热源塔热泵机组)空调末端(空调箱、风机盘管、空气处理机组、干盘管)商用机(直膨机、多联机、恒温恒湿机组、风管机)

机械设备一级细分行业:自动化设备、专用设备、通用设备、轨交设备Ⅱ、工程机械。

通用设备二级行业细分:制冷空调设备、仪器仪表、其他通用设备、磨具磨料、金属制品、机床工具、机械基础件。

制冷空调设备三级行业:制冷设备、压缩机及配件、温控节能、空气设备、工业节能。

制冷空调设备三级行业细分:双良节能、汉钟精机、冰轮环境、银都股份、海容冷链、雪人股份、佳力图、四方科技、申菱环境、冰山冷热、亿利达、同飞股份、哈空调、同星科技、浙江国祥。

温控节能四级行业:英维克、依米康、佳力图、申菱环境、瑞纳智能、浙江国祥。

(上海主板)

行业市盈率:27.81倍(2023.9.21数据)

行业市盈率预估发行价:36.92元，可比公司预估市盈率发行价静态:48.33元，可比公司预估市盈率发行价动态:59.63元。

实际发行价:68.07​元,发行流通市值:23.84亿,发行总市值:95.36亿

价格区间94.25元,最高161.26元,最低37.40元.是否有炒作价值:

动态行业市盈率预估发行价:58.36元。

上市首日市盈率: 32.44(动)、 35.32(TTM)倍.行业市盈率是否高估:  可比公司市盈率是否高估:

公司EPS动态不扣非:2.0986公司EPSTTM不扣非:2.0415

预计三季报业绩：净利润2.545亿元至2.666亿元，增长幅度为21.82%至27.62% EPS2.5374pe26.83

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):17.82(盾安环境)、40.08(申菱环境)、131.39(佳力图)、76.84(英维克)、-(依米康)去除极值44.91

是否建议申购:估值上看，问题不太大。所以，可以考虑申购。

上市首日开盘价:溢价%，市盈率。是否破发:

行业:中央空调行业。

发行公告可比公司:浙江国祥、盾安环境、申菱环境 、佳力图 、英维克、依米康。

中央空调领域竞争对手:1、麦克维尔（McQuay）2、开利（Carrier）3、江森自控约克（York）4、特灵（Trane）5、顿汉布什（Dunham-bush）6、天加7、盾安环8、申菱环境9、佳力图10、英维克11、依米康12、浙江国祥。

疑似概念: 

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风险揭示:股市有风险,投资需谨慎.请您务必对此有清醒的认识,认真考虑是否进行证券交易.投资建议内容仅供参考,不构成直接买卖建议,投资者须对其投资行为进行独立判断。