微盘股的强势，意味着什么？

       A股本轮上涨以来，微盘股持续强势，但是主流指数，比如创业板指、科创50、沪深300等，呈现震荡格局。A股微盘股的强势，意味着什么？市场面理解，微盘股的强势，意味着大家不敢看指数很高的空间，都堆在各自爱好的小股票里边。宏观面理解，微盘股的强势，意味着市场对长期预期的悲观，是很难扭转的。产业面理解，微盘股的强势，意味着产业逻辑更偏主题预期。

      如果微盘股的强势，在市场面、宏观面、产业面都是正确的，往后看A股的策略，可能忽略指数，专注个股的思路，是正确的。这里的不确定性，我认为是产业的逻辑。2023年上半年，也是微盘股的强势，但AI产业相关的主流个股，涨幅还是很好的。站在目前这个位置，有没有产业面的基本面逻辑，能够同步驱动微盘股、产业指数的共振？如果有的话，微盘股和产业指数的共振，能够涨的，更为深远。

      从盘口来讲，最强势的板块是农林牧渔、汽车、军工、计算机、传媒、机械设备、医药生物这7个板块。从各个板块映射的主逻辑来讲，农林牧渔是猪肉价格反转、汽车板块是互联网汽车的代工预期、军工板块是卫星互联网、计算机板块是华为AI服务器的销售、传媒板块是微短剧的逻辑为主、机械设备板块是机器人逻辑居多、医药生物板块主线不明。从各个行业的微观逻辑往后看，我对华为AI服务器驱动的计算机板块，感觉是有持续性和上涨空间的。其他板块的逻辑，我倾向比较混沌。从基本面实质来讲，华为AI服务器驱动的个股，估计会比较集中，难以大幅扩散。因此，本轮微盘股的强势，目前还难看到上半年那种AI的强共振驱动。

      我此前对A股的判断是，我觉得会有一个调整周期，这个时间可能是2周左右，幅度上，大盘可能再次面临3000点保卫战的压力。当时，我对结构上的优选，认为非常重要，大类指数，我当时说科创50是结构性最好的。目前看，除了科创50，细分指数来讲，计算机指数是最好的。微观方向来讲，还是要抱牢华为，方能在调整期，以不变应万变。当然，个股策略上，逢低买入的思路，要好于追涨的思路。