突发！巴斯夫路德维希港工厂8月7日火灾导致甲醇钠等产品宣布不可抗力，公告预计影响将长达数月。

1、甲醇钠是VA原料，巴斯夫DSM均受此影响，DSM昨日全球停报VA，国内企业也停止报价。巴斯夫VE也将受到影响。

2、3季度进入需求旺季，预计VE价格将有较大上行空间，VA价格也将企稳回升。

3、VAVE每涨10元，新和成年化净利润分别增加0.6/3.76亿，浙江医药分别增加0.38/3亿，业绩弹性大。除涨价外，新和成围绕四大产品平台投资明显加速，进入第二增长曲线。浙江医药管理提升，创新药进展值得关注。

4、继续强烈推荐新和成，关注浙江医药（医药团队覆盖）。

天风化工 李辉