【浙商新材料&金属材料 马金龙】稀土-供需双振、强烈推荐！

[玫瑰]缅甸封关将导致供应持续收缩，或影响每月镨钕供应量的10%。7月15日缅甸因为疫情封关的影响在7月份的海关进口数据中已经体现，进口自缅甸的混合碳酸稀土环比减少93%，进口自缅甸的未列名氧化稀土环比减少53%，8月份这一数据将趋向于零，或影响每月氧化镨钕供应量的10%，未来随着国内缅甸矿库存的消耗，供应紧张将加剧；

[玫瑰]出口数据持续向好，全球制造业复苏将为中国稀土产业带来更多红利。2021年1-6月中国累计出口稀土同比增13%，7月同比增144%；1-6月累计出口稀土及其制品同比增25%，7月同比+91%，1-6月累计出口稀土永磁铁2.3万吨，同比增38%，全球稀土产业80%以上都在国内，全球制造业的复苏将为中国稀土产业带来更多的红利；

[玫瑰]9月份有望迎来稀土价格的主升浪。目前稀土价格为上游供应紧张拉动的试探性提价，9月份下游细分领域需求叠加，供不应求将拉动稀土价格快速增长。

[玫瑰]相关受益标的：北方稀土（600111）、五矿稀土（000831）、盛和资源（600392）、厦门钨业（600549）、广晟有色（600259）。
[咖啡]报告：1. 《行业趋势拐点已现 全新稀土时代来临》（1月15日）
2. 《稀土管理条例点评—长效机制建立 稀土行业趋势拐点来临》（1月17日）
3.《稀土本轮核心逻辑：新能源拉动需求 立法助力话语权回归》（1月21日）
4.《稀土行业趋势拐点确认 板块性行情开启》（1月29日）
5.《稀土矿进口不确定性增加 海外需求出现复苏迹象》（2月2日）
6.《稀土，回调即买入机会》（2月7日）
7.《稀土配额增加符合预期，上游企业业绩弹性增加》（2月21日）
8.《稀土到底有多“稀”》（3月1日）
          9.《价格中枢稳步上涨，稀土龙头企业业绩弹性大幅增加》（3月25日）
         10.《稀土-新能源产业链兼具估值优势和增长确定的品种 
》（7月5日）
11.《这个时点为什么我们继续强烈看好稀土》（8月23日）