电子：半导体一直是国产替代+景气度提升驱动的双逻辑，高估值在被逐渐消化，具备产能的公司明显受益，细分领域高景气的IC设计公司趋势较好，去年年底至今，半导体设备厂商订单数据较好，主要受益于晶圆厂扩产。此外，上游原材料环节的被动器件厂商顺络、三环以及覆铜板厂商建韬、生益等厂商业绩确定性较高。仍然看好果链优质龙头公司调整后的布局机会，关注立讯、比亚迪电子、小米等。

传媒：关注低估值和产品周期两条主线，出版行业在18年表现出了较好的防御属性，关注中国出版、新经典等；游戏板块目前估值较低，对标18年因版号限制影响的A股游戏公司估值低点在12、13倍，目前基本也跌到了这个水平，当前配置获得绝对收益的可能性较高。芒果超媒：对标海外奈飞等公司的ARPU值，国内长视频厂商还有很大提升空间，近期腾讯视频宣布提价，芒果超媒提价趋势也是存在的。分众传媒不仅是周期股，还是消费内循环的受益者，建议关注下半年的提价情况。此外，长期看好泡泡玛特、心动公司等。

通信：20Q4-21Q1是行业低点，今年一季度基站端和云端招标有所delay，导致相关产业链厂商业绩下滑。二季度光模块100G同比持平，200G、400G可能超预期，预计翻倍增长，整体需求比较旺盛。物联网行业维持高景气度，推荐关注移远通信、广和通。IDC行业尚处在产能出清阶段，投资机会还有待观察；设备端受益于基站投资规模提升，建议关注中兴通信；运营商C端和B端提升的逻辑没有改变，持续关注。

计算机：板块整体今年一季度会体现出高增速，部分受益于低基数，SaaS公司维持高成长轨道，广联达、金山、用友等公司云端收入持续高增长。网安行业，受益于政策+云计算驱动，行业支出的自发性逐渐增强，建议关注深信服、绿盟、启明等。此外，关注业绩快速兑现的中科创达。头部公司的估值在近期的调整后，开始具备性价比。