电子：从海内外龙头公司的定期业绩数据看行业景气度：大立光四季度业绩表现偏弱，主要是受到华为产业链拉货减少影响，苹果产业链四季度业绩表现相对更亮眼，四季度以来华为占比较高的公司会有一定的业绩压力。今年一季度苹果出货量指引同比明显提升，带动产业链业绩释放的确定性较高。此外，从美光季报数据看，DRAM景气度有回升趋势，NAND flash供需结构会有一定压力。总体来看，仍然建议关注消费电子的苹果产业链一季度业绩释放、PCB板块的龙头生益以及深南沪电等厂商边际好转以及安防龙头。

通信：整体对通信板块一季度预期乐观，基站建设和招标今年会在2-3月完成，整体建设量60万2.1G以上宏基站+30-40万700兆，同比2020年是稳中有升的，同时价格端会有同比提升，量价同比是修复的。此外，激光雷达是汽车智能化的一种先期导入，未来会看到规模商用的过程，目前已经证明激光雷达具备一定的商用可行性。运营商方面，估值处于近20年的底部区间，收入端和成本端都有改善区间，近期投资主要看底部反转，从目前估值水平看，是胜率很高的投资。此外，建议继续关注光模块的天孚通信、新易盛和物联网模组厂商移远通信、广和通。

传媒：国联股份的逻辑之一是顺周期驱动，化工、有色等厂商表现非常好，另外的逻辑是公司作为B to B电商的业绩在不断释放。国联电商平台的价格优势和透明度是吸引客户的主要原因之一，同时能够帮助客户开拓销售渠道，缩短回款周期。建议持续关注。

计算机：2021年汽车投资从电动化向智能化迁移，系统底层的外包开发厂商具备较大的发展空间，中科创达的优势体现在三个方面：一是公司研发车载业务已有7年，已经通过了车厂认证；二是上下游产业链布局，和高通的长期合作是保证公司业绩成长的主要动力；三是A股汽车智能化的稀缺标的。除了智能网联汽车业务外，公司在手机、物联网业务方面仍有稳定的增长动能。建议持续关注。