听了一个光模块专家的调研，和我前期了解的消息一致，哪怕大模型如火如荼，也没有一家出现了加单的情况，海外大厂姿本开支持xù往下走。国内更不会加了，国内有大量的闲置算力（来自于挖矿闲置的和新基建修的）

关键要点：
从 23 年招投标会议情况来看，包括 Meta 200G，Google、微软 400G 等产品，整体资本开支受限于宏观因素，23 年到 4 月为止，短期来看没有太高的增长。2022 年之前都是持续增长的，22 年 20%，23 年基本持平没有增长。

需求最大的微软，增长10%...微软：Chat GPT 的火爆带来 200G、400G 光模块需求，持续采购，预计资本本开支 10%+增长。

24 年 如果AI 版块带来的应用需求爆发，预计会有巨头、创业公司增加姿本开支的预算，但即便考虑，预计会带动行业有25%左右的增长...（AI应用真大幅爆发，也就是25%的增长）

高速光模块降价很快，400G DR4，从 22 年 600 美琻降到 23 年 500 美琻，1.2 美琻/GB；DR 规格 500m

较便宜，23 年价格 380 美琻，0.9 美琻/GB。

光芯片 Meta、Google 等大型云厂商作为核心二级材料管控，会指定一个光芯片供应范围。目前国产云厂商如源杰、光迅、海信等都没有做到在海外大量发货，但在国内柿场和国外二三线柿场未来完全可以突破，头部厂商的进入还需要过程