对美股云原生SAAS企业，我准备从5个维度选股：1）企业转云的程度；2）云原生应用探索的力度；3）产品/技术竞争的程度；4）新客户开发趋势；5）对AI使用的程度。我对这5个维度的打分是0-3（满分是3分）。按这5个维度对百亿美金市值以上的工具软件企业打分，我选出来了9家企业。其中，有3家归属巨头云企业的方向（微软、谷歌、亚马逊），有4家与巨头云企业绑定程度深（Snowflake、MongoDB、DataDog、VMware），有1家企业可能冲击巨头云公司的份额，Salesforce，还有1家企业比较特殊，Palantir，该企业重视数据的实际应用，纯工具属性是70%，剩下30%是对客户业务需求的个性化满足。

      对比云原生3巨头微软、亚马逊和谷歌的战略；亚马逊和微软都可能具有较强的成长属性，谷歌弱一点。2022年，谷歌推动下游云原生工具类企业MongoDB、Confluent、DataStax等7家企业开源代码；谷歌主要提供统一发票、票证记录支持等基本刚性的计费服务；谷歌深信“开源是公有云的未来”。我判断，云原生目前处在发展初期，还没到开源痛点的时候，需要的是企业赶紧应用起来。我感觉亚马逊的战略更契合当前市场。亚马逊大力推广severless，目标做到企业用户在绝大部分的功能和性能方面是能够达到直接使用物理资源的效果。我对亚马逊的理解，公司正在大力搭底层架构，让云原生企业放心做工具代码的开发，容易形成良性循环的生态系统。为什么我还要认为微软的成长属性也很强？在云原生发展初期，第三方或是自营的的区别不大，产品本身最重要。微软公司受益OpenAI的成功，在自己工具软件的推出上，可能会取得出人意料的效果。公司目前也正在自主研发工具类云原生软件，2022年推出自己的大数据分析平台。同时微软公司外包云原生游戏，加强Xbox生态圈产品供给。

      对比与巨头云企业绑定程度深的4家公司，Snowflake、MongoDB、DataDog、VMware。我对Snowflake、DataDog的成长性比较看好。Snowflake公司与3大巨头云深度绑定，一开始就推出的是云原生级别数据管理软件。云原生4个特征容器化、微服务、DevOps和Severless，公司全都具备，成长的确定性很高。当前AI的主流算法，Snowflake也是跟踪很紧密，预期公司商业化AI产品的推出利用，也会落地。DataDog是3大巨头云企业和大型SAAS云企业的IT运维监控服务提供商。公司受益巨头云企业对云原生的投入。随着巨头云在AI领域的更多产品推出，必然也需要对终端更强的运维反馈，预期DataDog受益巨头云在AI落地过程中的服务需求。

      Slaesforce这家公司被我选取来，比较特别，它被我认为是有希望冲击巨头云地位的SAAS龙头。巨头云企业，我们看核心能力来自toC的掌控力，而Salesforce出身就是toB业务。但与普通toB不一样的地方，Salesforce的toB，理念仍旧是toC，公司推崇无代码开发，首批用户专注企业的销售部门，均体现出公司用户第一的toC思维。Salesforce的强大能力，体现出巨头云对公司关注度也是极深的。微软云曾经考虑收购Saleforce，谷歌云近年又被传言要收购Saleforce。在与巨头云的业务合作上，Salesforce也打通了谷歌云、亚马逊云的底层勾连，用户能够更方便在云上切换。在利用人工智能技术ChatGPT上，公司也是推进速度非常快。公司很快推出Einstein GPT，结合了现有的AI模型和OpenAI的通用语言大模型，用于满足客户生成个性化的电子邮件，为营销人员快速生成策划方案，为开发人员自动生成代码等。