从近期来看，国内方面主导市场情绪变化的因素包括：收缩性政策、中概股问题、房地产问题。而周三的金融委会议直指痛处，对这三方面问题都做出了明确的指示，有助于稳定市场情绪。海外方面主导市场情绪变化的因素包括：俄乌冲突、中美关系、美联储加息等。其中俄乌冲突衍生的中美关系，以及最终导致的北上资金大幅撤出，最猛烈的阶段可能暂时过去了。

俄乌冲突对目前的市场来说不会再有太大的影响了，除非后续局势加大紧张，至于与老米的关系，本周末，最重磅的新闻是，中美元首视频通话。在此利好的影响下，美股大涨，中概股也大涨，A50期指大涨1.88%。所以这也是上面说最猛烈阶段暂时过去的原因。

所以就目前来说，后续预计会这三个方向会有较好的反弹，一个就是医药这部分，疫情还在国内起伏不断，这部分后面的行情还是会有的，还有一个就是汽车链条这部分，包括电池、锂电设备、智能汽车等，最后一个就是基建和地产这部分，包括周五大热的建筑节能这部分，这三个方向是后续关注的重点。

那我们先聊聊医药这部分，春节后一周，医药板块的股债收益差时刻两年再次触及-2X标准差的位置，历史上看医药板块的股债收益差很难向下突破-2X标准差，因此，对于医药板块来说，基本预示反映了后续非常悲观的逻辑和外部因素，很可能是底部区间。这部分之前也叙述过，所以就不过多的说明了，简单介绍几家我看好的。

君实生物：公司主营业务为新药的研发及相关技术的转让和服务，新药的生产和销售，其主要产品与服务项目单克隆抗体药物和其他治疗型蛋白药物的研发与产业化，单克隆抗体药物研发的技术服务与技术转让等。君实有两种线，RdRp（默沙东路线）和3CLpro抑制剂（辉瑞路线）在推进。新冠口服药VV116是根据Remdesivir改造而来的RdRp抑制剂。

在2021年就已成为乌兹别克斯坦首个批准紧急使用授权的新冠小分子口服药，公司的新冠小分子研发在国内亦处于临床领先地位。目前已启动2项国际多中心III临床试验，在中国药企中君实生物进度较快。此前公司宣布控股子公司君拓生物与旺山旺水合作开发的口服核苷类抗SARS-CoV-2药物VV116片已启动在中重度新型冠状病毒肺炎受试者中对比标准治疗有效性、安全性的国际多中心、随机、双盲、对照III期临床研究，并已完成首例患者入组及给药。目前，君实生物已分别开展针对轻中度以及中重度COVID-19患者的国际III期临床试验，在中国药企中君实生物进度较快。

鹭燕医药：公司从事医药分销和零售,隶属于医药流通行业,系福建省最大的医药流通企业,主营业务为药品、中药饮片、医疗器械等分销及医药零售连锁,主要收入来源为医药批发销售收入。主要产品有药品、医疗器械、中药饮片。辉瑞合作+新冠口服药+新冠检测，鹭燕医药与辉瑞保持了长期良好的合作关系，且辉瑞公司是鹭燕医药的核心供应商。鹭燕医药在最新的互动平台回答称，正积极与新冠口服药上游厂家沟通业务合作事宜，此举说明公司已经在与辉瑞公司洽谈引进代理相关事项，不排除后续以正式公告的形式披露。

圣泉集团：公司控股子公司济南尚博生物科技有限公司生产卡龙酸酐，卡龙酸酐是一种常见的医药中间体产品，国内有多个生产厂家，公司市场占有率不高。 2021年公司生产30余吨，销售收入2000多万元。卡龙酸酐被市场认为是“有可能成为因为辉瑞口服特效药的最直接受益中间体”。这部分的原因，与雅本化学差不多，只是圣泉是子公司生产卡龙酸酐，而雅本是拥有合成卡龙酸酐的工艺。

然后我们看看汽车链条这部分。俄乌冲突爆发后快速推升通胀预期，对以新能源车为代表的中游制造业带来了较大的成本压力，市场担心反噬需求并明显降低了年初的电车销量预期。后续看，一方面俄乌如果缓和，可能修复成本大涨的悲观预期；另一方面，工信部关于锂行业的座谈会，可能初步起到稳定锂价预期的作用(碳酸锂期货周五明显下跌)。这部分分为电池、锂电设备、智能汽车等多个方面，我们就这三个方面简单说一下。

电池部分：

松芝股份：公司二十三年以来一直专注于做电池热管理，具体包括客车、汽车、卡车、轿车、轨道和储能设施等众多方面，是国内汽车行业的典型企业。近年来，公司加大在电池热管理方面的发展力度，逐渐发展成为我国自主品牌在品类、种类方面丰富的、技术开发实力雄厚、市场占有率相对领先的电池热管理行业领导者。

锂电设备部分：

先导智能：公司为中国锂电设备龙头企业，涵盖锂电、光伏、3C检测等装备，可提供前端到后端一体化的锂电池整线设备。且先导智能已与宁德时代深度绑定，成为第二大股东持有7.15%的股份，且近日有北向资金流入，下周及时观察他的走向。

智能汽车部分：

欧菲光：公司自2015年起开始布局智能汽车，取得了20余家国内车企的供应商资质，并积极进行国外汽车厂商的供应商资质认证。作为车载摄像头相关产品的代表，公司积极参与中国智能座舱生态联盟筹建并成为联盟核心成员单位。公司未来将力争在智能汽车等新业务开拓进取，显著提升新业务收入占比，使之成为公司新的增长动力。

最后就是基建和地产这部分，稳增长重中之重是稳投资，制造业投资首当其冲，其次是基建和地产。地产这部分，今天发过午后发过相关文章，感兴趣的朋友可以去看看，那我在这里就简单介绍一下基建和周末比较火的建筑节能这部分。

基建部分：

镇海股份：公司位于浙江省宁波市，地处长三角经济发达地区，石油化工市场潜力巨大，在吸引资金、科技、人才等资源方面均有着得天独厚的优势。以上海为中心的长三角地区作为国内最发达的经济地区，是国内最大的炼油基地之一，拥有近原料地、近消费地、运输成本低的三大优势，特别适合大型石化企业的发展。

2022年3月18日，据央行网站消息，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会等五部门发布《关于金融支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》。意见指出，支持浙江自由贸易试验区推进国际油气交易中心建设。该政策是继2021年上海浦东社会主义现代化建设引领区之后又一重磅政策。

上海浦东新区凭借金融服务的优势负责交易，而宁波凭借绝佳的地理优势负责清算交割。海运离不开宁波；建设离不开基建；能源离不开“三桶油”。国企镇海股份身处宁波；石油化工工程总包和设计业务营收占比97%；中石化、中石油、中海油和中化集团均为其客户。

建筑节能部分：

圣泉集团：公司的主营业务为酚醛树脂和呋喃树脂等合成树脂及复合材料、生物质化工产品的研发、生产、销售；公司的主要产品为酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂、环氧树脂、过滤器、涂料、固化剂、木糖、纤维素、木质素。

是的，你们没看错，在这三大方向中，圣泉也是唯一涵盖了两大方向的，作为两市唯一一个叠加新冠治疗的建筑节能概念股，无论从卡龙酸酐还是从建筑节能的保温防火材料都有补涨空间，酚醛保温板号称保温之王，老米有40%的隔音保温板用的是酚醛泡沫板，圣泉是国内酚醛树脂巨头，产销量国内第一，世界前列。